CEG

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-56 Volatilità storicamente bassa — da monitorare per Buy Vol ieri -54

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -14

VRP (z-score) -100

Term slope -100

Vol-of-vol +22

IV3049,6%

HV30 c-c56,5%

VRP-6,9 (-2,4σ)

IV rank43

IV trendespansione

settore-6

VolScore -56: Volatilità storicamente bassa — da monitorare per Buy Vol. Driver: VRP z-score -100 (-2.38σ), slope -100, positioning -14, vol-of-vol +22 (-0.44σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Long Straddle buy_vol rischio definito adeguatezza 70

VolScore -56 (Buy Vol): IV a sconto (rank 43/100), VRP z -2.4σ. IV a sconto: Long Straddle ATM per esporsi a un movimento o a un rialzo dell'IV. Backwardation (slope -0.038): possibile stress in arrivo.

compra	call	270.0	ATM	45g
compra	put	270.0	ATM	45g

debito3754 $

max profittoillimitato

max perdita3676 $

POP42%

ROC—

pareggio232.5 · 307.5

Vol lunga: il tempo lavora contro (theta). Serve un movimento o un rialzo dell'IV.

alternative: Long Strangle

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 49,1% · ±1σ 235–314 · ±2σ 203–363 · catena del 19/10 ⚠ earnings 09/11 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.26×	5.70×	2.65×	1.99×	1.02×	0.61×	0.56×	0.85×	1.26×	0.98×	0.84×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 220,0 (16Δ 230 · muro OI 220 · VAL 243 · −1σ 235) → venduta 220 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Call zona protetta ≥ 330,0 (16Δ 310 · muro OI 330 · VAH 285 · +1σ 314) → venduta — · ala — (nessuno strike della catena oltre la soglia)

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Long Straddle 270/270 a ~45 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	315	+0,13	87%	+16,1%	+1,0	0,90	3,90	125%	—	—	VAH+1σ
call venduta	310	+0,15	85%	+14,2%	+0,9	2,65	4,30	47%	785	+720	VAH
call venduta	305	+0,18	82%	+12,4%	+0,8	1,75	5,00	96%	—	—	VAH
call venduta	300	+0,21	79%	+10,6%	+0,7	4,20	5,00	17%	1.069	+1057	VAH
call venduta	295	+0,24	76%	+8,7%	+0,6	3,90	6,70	53%	—	—	VAH
call venduta	292.5	+0,26	74%	+7,8%	+0,5	4,50	7,90	55%	—	—	VAH
call venduta	290	+0,28	72%	+6,9%	+0,5	5,90	7,60	25%	1.972	+1965	VAH
call venduta	287.5	+0,30	70%	+5,9%	+0,4	5,30	8,50	46%	—	—	VAH
call	285	+0,32	68%	+5,0%	+0,3	6,00	9,80	48%	—	—	VAH
call	282.5	+0,35	65%	+4,1%	+0,3	7,00	9,30	28%	—	—
call	280	+0,37	63%	+3,2%	+0,2	8,30	10,90	27%	331	+324
call	277.5	+0,39	61%	+2,3%	+0,2	8,20	12,00	38%	—	—
call	275	+0,42	58%	+1,3%	+0,1	8,70	13,00	40%	—	—
call	272.5	+0,44	56%	+0,4%	+0,0	10,40	13,30	24%	—	—
prezzo 271,37
put	270	-0,54	46%	-0,5%	-0,0	16,80	20,00	17%	3.579	+3567
put	267.5	-0,51	49%	-1,4%	-0,1	16,20	18,40	13%	—	—
put	265	-0,49	51%	-2,3%	-0,2	14,70	16,90	14%	—	—
put	262.5	-0,46	54%	-3,3%	-0,2	12,60	15,60	21%	—	—
put	260	-0,44	56%	-4,2%	-0,3	12,60	14,20	12%	2.110	+2107
put	257.5	-0,41	59%	-5,1%	-0,4	11,40	12,90	12%	—	—
put	255	-0,38	62%	-6,0%	-0,4	10,20	12,30	19%	—	—
put	252.5	-0,36	64%	-7,0%	-0,5	8,00	11,40	35%	—	—
put	250	-0,33	67%	-7,9%	-0,6	8,60	9,70	12%	1.565	+1551
put venduta	247.5	-0,31	69%	-8,8%	-0,6	6,90	9,70	34%	—	—
put venduta	245	-0,28	72%	-9,7%	-0,7	6,70	7,90	16%	—	—
put venduta	240	-0,24	76%	-11,6%	-0,8	5,20	6,10	16%	1.136	+1101	VAL
put venduta	235	-0,20	80%	-13,4%	-1,0	3,20	5,80	58%	—	—	VAL
put venduta	230	-0,16	84%	-15,2%	-1,1	3,20	3,70	14%	2.026	+2026	VAL−1σ
put	225	-0,13	87%	-17,1%	-1,3	1,40	3,00	73%	—	—	VAL−1σ
put ala ▶ venduta	220	-0,10	90%	-18,9%	-1,4	1,75	2,25	25%	7.870	+7872	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

3Fondamentali

Analisti · target e revisioni · yfinance, in tempo reale