CEG

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

-57 Volatilità storicamente bassa — da monitorare per Buy Vol ieri -56

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -17

VRP (z-score) -100

Term slope -100

Vol-of-vol +19

IV3049,0%

HV30 c-c55,1%

VRP-6,0 (-2,1σ)

IV rank41

IV trendespansione

settore-15

VolScore -57: Volatilità storicamente bassa — da monitorare per Buy Vol. Driver: VRP z-score -100 (-2.10σ), slope -100, positioning -17, vol-of-vol +19 (-0.38σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Long Straddle buy_vol rischio definito adeguatezza 71

VolScore -57 (Buy Vol): IV a sconto (rank 41/100), VRP z -2.1σ. IV a sconto: Long Straddle ATM per esporsi a un movimento o a un rialzo dell'IV. Backwardation (slope -0.032): possibile stress in arrivo.

compra	call	265.0	ATM	45g
compra	put	265.0	ATM	45g

debito3626 $

max profittoillimitato

max perdita3548 $

POP42%

ROC—

pareggio228.7 · 301.3

Vol lunga: il tempo lavora contro (theta). Serve un movimento o un rialzo dell'IV.

alternative: Long Strangle

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 44,8% · ±1σ 211–328 · ±2σ 169–409 · catena del 19/10 ⚠ earnings 09/11 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
5.70×	2.65×	1.99×	1.02×	0.61×	0.56×	0.85×	1.26×	0.98×	0.95×	0.19×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 211,2 (16Δ 220 · VAL 243 · −1σ 211) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 340,0 (16Δ 340 · VAH 285 · +1σ 328) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Long Straddle 265/265 a ~45 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	360	+0,12	88%	+36,8%	+1,4	1,75	4,00	78%	—	—	VAH+1σ
call venduta	350	+0,14	86%	+33,0%	+1,3	3,60	4,50	22%	—	—	VAH+1σ
call venduta	340	+0,17	83%	+29,2%	+1,2	4,30	5,30	21%	—	—	VAH+1σ
call venduta	330	+0,20	80%	+25,4%	+1,0	5,20	8,00	42%	—	—	VAH+1σ
call venduta	320	+0,24	76%	+21,6%	+0,9	6,80	9,30	31%	—	—	VAH
call venduta	310	+0,28	72%	+17,8%	+0,7	7,90	9,40	17%	—	—	VAH
call	300	+0,33	67%	+14,0%	+0,6	10,50	13,50	25%	—	—	VAH
call	290	+0,39	61%	+10,2%	+0,4	13,00	15,50	18%	—	—	VAH
call	280	+0,45	55%	+6,4%	+0,3	16,20	18,00	11%	—	—
call	270	+0,51	49%	+2,6%	+0,1	20,10	23,30	15%	—	—
prezzo 263,19
put	260	-0,43	57%	-1,2%	-0,1	18,20	22,20	20%	—	—
put	250	-0,36	64%	-5,0%	-0,2	14,30	16,90	17%	—	—
put venduta	240	-0,29	71%	-8,8%	-0,4	9,60	12,60	27%	—	—	VAL
put venduta	230	-0,23	77%	-12,6%	-0,6	6,90	9,00	26%	—	—	VAL
put venduta	220	-0,17	83%	-16,4%	-0,8	4,60	6,50	34%	—	—	VAL
put	210	-0,13	87%	-20,2%	-1,0	3,80	4,90	25%	—	—	VAL−1σ
put ala	200	-0,09	91%	-24,0%	-1,2	2,00	3,10	43%	—	—	VAL−1σ
put ala	195	-0,08	92%	-25,9%	-1,4	1,90	2,75	37%	—	—	VAL−1σ
put ala	190	-0,06	94%	-27,8%	-1,5	0,75	3,10	122%	—	—	VAL−1σ
put ala	185	-0,05	95%	-29,7%	-1,6	0,50	1,90	117%	—	—	VAL−1σ
put ala	180	-0,04	96%	-31,6%	-1,7	0,30	1,90	145%	—	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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