COP

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-7 Condizioni neutrali ieri -2

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +20

VRP (z-score) +4

Term slope -41

Vol-of-vol -28

IV3032,8%

HV30 c-c31,9%

VRP+0,9 (+0,1σ)

IV rank60

IV trendstabile

settore+14

VolScore -7: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +4 (+0.09σ), slope -41, positioning +20, vol-of-vol -28 (+0.55σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 42

VolScore -7 (neutro) ma IV rank 60/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.

compra	put	120.0	wing -2σ	37g
vendi	put	132.5	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	160.0	+1σ (OTM)	37g
compra	call	172.5	wing +2σ	37g

credito251 $

max profitto251 $

max perdita999 $

POP72%

ROC25%

pareggio130.0 · 162.5

Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 33,1% · ±1σ 133–162 · ±2σ 120–178 · catena del 19/10 ⚠ earnings 05/11 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.85×	0.79×	0.64×	0.95×	0.59×	0.62×	0.96×	0.82×	1.05×	1.38×	0.92×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 130,0 (16Δ 132 · muro OI 130 · VAL 104 · −1σ 133) → venduta 130 · ala 120

Call zona protetta ≥ 162,5 (16Δ 162 · muro OI 150 · +1σ 162) → venduta 170 · ala 175

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 130/170credito 141 $ pareggio 128,6 – 171,4 · perdita non limitata

iron condor 120/130/170/175 credito 92 $ perdita max 908 $ ROC 10% pareggio 129,1 – 170,9

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 120/132/160/172 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala ▶ ala	175	+0,04	96%	+19,4%	+1,8	—	0,57	—	137	+137	muro OI+1σ
call ala ▶ venduta	170	+0,07	93%	+16,0%	+1,5	0,01	0,76	195%	233	+232	muro OI+1σ
call ala	167.5	+0,09	91%	+14,3%	+1,4	—	1,25	—	—	—	muro OI+1σ
call	165	+0,11	89%	+12,6%	+1,2	0,36	1,59	126%	123	+118	muro OI+1σ
call venduta	162.5	+0,15	85%	+10,9%	+1,1	0,62	1,61	89%	—	—	muro OI+1σ
call venduta	160	+0,18	82%	+9,2%	+0,9	1,02	1,37	29%	1.102	+246	muro OI
call venduta	157.5	+0,23	77%	+7,5%	+0,7	1,46	2,11	36%	—	—	muro OI
call venduta	155	+0,28	72%	+5,8%	+0,6	2,07	2,35	13%	1.468	+1435	muro OI
call	152.5	+0,33	67%	+4,1%	+0,4	2,71	3,05	12%	—	—	muro OI
call	150	+0,39	61%	+2,4%	+0,2	3,55	3,80	7%	13.548	+13321	muro OI
call	149	+0,42	58%	+1,7%	+0,2	3,85	4,50	16%	—	—
call	148	+0,45	55%	+1,0%	+0,1	3,25	5,65	54%	—	—
call	147	+0,48	52%	+0,3%	+0,0	4,40	5,45	21%	—	—
prezzo 146,51
put	146	-0,49	51%	-0,3%	-0,0	4,95	7,25	38%	—	—
put	145	-0,47	53%	-1,0%	-0,1	5,40	5,85	8%	70	+20
put	144	-0,44	56%	-1,7%	-0,2	4,00	5,55	32%	—	—
put	143	-0,41	59%	-2,4%	-0,2	3,50	5,95	52%	—	—
put	142	-0,38	62%	-3,1%	-0,3	2,87	5,35	60%	—	—
put	141	-0,36	64%	-3,8%	-0,4	2,93	4,50	42%	—	—
put	140	-0,33	67%	-4,4%	-0,5	3,25	3,65	12%	657	+614
put venduta	139	-0,31	69%	-5,1%	-0,5	2,68	3,30	21%	—	—
put venduta	138	-0,28	72%	-5,8%	-0,6	2,43	3,60	39%	—	—
put venduta	137	-0,26	74%	-6,5%	-0,7	2,14	2,85	28%	—	—
put venduta	136	-0,24	76%	-7,2%	-0,8	1,96	2,46	23%	—	—
put venduta	135	-0,21	79%	-7,9%	-0,8	1,63	2,04	22%	360	+343
put venduta	134	-0,19	81%	-8,5%	-0,9	1,18	1,95	49%	—	—
put venduta	133	-0,18	82%	-9,2%	-1,0	1,10	1,98	57%	—	—
put venduta	132	-0,16	84%	-9,9%	-1,1	1,01	1,57	43%	—	—	−1σ
put venduta	131	-0,14	86%	-10,6%	-1,1	1,03	1,40	30%	—	—	−1σ
put ▶ venduta	130	-0,13	87%	-11,3%	-1,2	0,70	1,24	56%	2.999	+2968	muro OI−1σ
put ala	125	-0,07	93%	-14,7%	-1,6	0,39	0,67	53%	658	+656	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	120	-0,03	97%	-18,1%	-2,0	0,22	0,43	65%	660	+658	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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3Fondamentali

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