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1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+32 Condizioni neutrali ieri +25

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -2

VRP (z-score) +55

Term slope +30

Vol-of-vol +54

IV3042,1%

HV30 c-c35,3%

VRP+6,8 (+1,1σ)

IV rank49

IV trendespansione

settore+4

VolScore +32: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +55 (+1.11σ), slope +30 (scontato: earnings nella curva), positioning -2, vol-of-vol +55 (-1.09σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 38

VolScore +32 (neutro), term structure in contango (slope +0.026): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	240.0	ATM (front)	21g
compra	call	240.0	ATM (back)	75g

debito858 $

max profitto662 $

max perdita858 $

POP51%

ROC77%

pareggio224.8 · 258.1

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 44,2% · ±1σ 194–299 · ±2σ 156–371 · catena del 19/10 ⚠ earnings 02/12 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.55×	0.61×	0.39×	0.62×	0.46×	0.88×	1.04×	0.61×	1.16×	1.10×	0.91×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 193,8 (16Δ 200 · muro OI 200 · VAL 163 · −1σ 194) → venduta 190 · ala 170

Call zona protetta ≥ 310,0 (16Δ 310 · muro OI 260 · +1σ 299) → venduta 310 · ala 330

strangle 190/310credito 706 $ pareggio 182,9 – 317,1 · perdita non limitata

iron condor 170/190/310/330 credito 355 $ perdita max 1645 $ ROC 22% pareggio 186,4 – 313,6

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 240/240 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala	340	+0,08	92%	+41,3%	+1,6	1,11	1,81	48%	—	—	muro OI+1σ
call ala ▶ ala	330	+0,10	90%	+37,1%	+1,5	2,09	2,36	12%	1.152	—	muro OI+1σ
call	320	+0,13	87%	+32,9%	+1,3	2,52	3,25	25%	4.470	—	muro OI+1σ
call venduta ▶ venduta	310	+0,16	84%	+28,8%	+1,2	3,55	4,20	17%	1.356	—	muro OI+1σ
call venduta	300	+0,20	80%	+24,6%	+1,0	4,65	5,60	19%	7.370	—	muro OI+1σ
call venduta	290	+0,25	75%	+20,5%	+0,9	6,55	6,90	5%	3.821	—	muro OI
call venduta	280	+0,30	70%	+16,3%	+0,7	8,25	9,45	14%	3.576	—	muro OI
call	270	—	—	+12,2%	+0,5	10,85	12,20	12%	2.211	—	muro OI
call	260	+0,43	57%	+8,0%	+0,4	14,30	15,20	6%	9.365	—	muro OI
call	250	+0,50	50%	+3,9%	+0,2	18,15	18,80	4%	4.461	—
prezzo 240,70
put	240	-0,43	57%	-0,3%	-0,0	17,70	18,80	6%	2.897	—
put	230	-0,35	65%	-4,4%	-0,2	13,30	14,15	6%	2.777	—
put venduta	220	-0,28	72%	-8,6%	-0,4	9,50	10,40	9%	4.542	—
put venduta	210	-0,21	79%	-12,8%	-0,6	6,65	7,45	11%	2.203	—
put venduta	200	-0,16	84%	-16,9%	-0,9	4,65	5,10	9%	9.174	—	muro OI
put	195	-0,13	87%	-19,0%	-1,0	3,55	4,35	20%	2.360	—	muro OI
put ▶ venduta	190	-0,11	89%	-21,1%	-1,1	2,98	3,40	13%	3.852	—	muro OI−1σ
put ala	185	-0,09	91%	-23,1%	-1,2	2,34	3,15	30%	2.328	—	muro OI−1σ
put ala	180	-0,08	92%	-25,2%	-1,3	1,93	2,37	20%	5.220	—	muro OI−1σ
put ala	175	-0,06	94%	-27,3%	-1,5	1,53	2,15	34%	6.909	—	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	170	-0,05	95%	-29,4%	-1,6	1,11	1,47	28%	4.645	—	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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