CSCO

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+6 Condizioni neutrali ieri +5

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +58

VRP (z-score) +53

Term slope -100

Vol-of-vol -15

IV3046,4%

HV30 c-c33,7%

VRP+12,7 (+1,1σ)

IV rank79

IV trendespansione

settore+4

VolScore +6: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +53 (+1.06σ), slope -100, positioning +58, vol-of-vol -15 (+0.30σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 50

VolScore +6 (neutro) ma IV rank 79/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.

compra	put	79.0	wing -2σ	37g
vendi	put	93.0	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	122.5	+1σ (OTM)	37g
compra	call	135.0	wing +2σ	37g

credito245 $

max profitto245 $

max perdita1155 $

POP72%

ROC21%

pareggio90.5 · 125.0

Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 37,1% · ±1σ 90–129 · ±2σ 75–155 · catena del 19/10 ⚠ earnings 12/11 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.77×	1.29×	0.84×	0.79×	0.77×	1.14×	0.60×	1.02×	1.36×	0.91×	1.02×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 80,0 (16Δ 90 · muro OI 80 · −1σ 90) → venduta 80 · ala 77.5

Call zona protetta ≥ 140,0 (16Δ 130 · muro OI 140 · VAH 122 · +1σ 129) → venduta 140 · ala 145

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 80/140credito 125 $ pareggio 78,7 – 141,3 · perdita non limitata

iron condor 77.5/80/140/145 credito 36 $ perdita max 464 $ ROC 8% pareggio 79,6 – 140,4

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 79/93/122/135 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	155	+0,03	97%	+44,3%	+2,0	—	0,34	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	150	+0,04	96%	+39,7%	+1,8	0,22	0,43	65%	3.109	—	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ ala	145	+0,06	94%	+35,0%	+1,6	0,32	0,51	46%	1.991	—	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ venduta	140	+0,08	92%	+30,4%	+1,5	0,64	0,68	6%	12.217	—	muro OIVAH+1σ
call	135	+0,12	88%	+25,7%	+1,3	0,76	1,06	33%	4.623	—	VAH+1σ
call venduta	130	+0,16	84%	+21,1%	+1,0	1,41	1,55	9%	5.166	—	VAH+1σ
call venduta	125	+0,22	78%	+16,4%	+0,8	2,12	2,39	12%	6.388	—	VAH
call venduta	120	+0,30	70%	+11,7%	+0,6	3,00	3,35	11%	7.392	—
call	115	+0,38	62%	+7,1%	+0,4	4,60	4,80	4%	8.148	—
call	110	+0,48	52%	+2,4%	+0,1	6,35	7,20	13%	5.872	—
prezzo 107,39
put	105	-0,42	58%	-2,2%	-0,1	6,40	6,75	5%	6.733	—
put venduta	100	-0,32	68%	-6,9%	-0,4	4,40	4,70	7%	7.009	—
put venduta	97.5	-0,27	73%	-9,2%	-0,5	3,55	3,80	7%	2.291	—
put venduta	95	-0,23	77%	-11,5%	-0,7	2,88	3,10	7%	3.220	—
put venduta	92.5	-0,19	81%	-13,9%	-0,8	2,03	2,49	20%	1.698	—
put venduta	90	-0,16	84%	-16,2%	-1,0	1,61	2,04	24%	1.693	—
put	87.5	-0,12	88%	-18,5%	-1,1	1,24	1,86	40%	865	—	−1σ
put ala	85	-0,10	90%	-20,8%	-1,3	1,01	1,16	14%	2.915	—	−1σ
put ala	82.5	-0,08	92%	-23,2%	-1,4	0,46	1,05	78%	3.056	—	−1σ
put ala ▶ venduta	80	-0,06	94%	-25,5%	-1,6	0,51	0,79	43%	10.427	—	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	77.5	-0,04	96%	-27,8%	-1,8	0,06	0,57	162%	2.338	—	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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