DIA

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

-7 Condizioni neutrali ieri -5

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -50

VRP (z-score) +49

Term slope +29

Vol-of-vol -95

IV3014,0%

HV30 c-c10,2%

VRP+3,8 (+1,0σ)

IV rank25

IV trendstabile

settore+15

VolScore -7: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +49 (+0.99σ), slope +29, positioning -50, vol-of-vol -95 (+1.90σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 33

VolScore -7 (neutro), term structure in contango (slope +0.009): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	520.0	ATM (front)	21g
compra	call	520.0	ATM (back)	75g

debito620 $

max profitto479 $

max perdita620 $

POP51%

ROC77%

pareggio508.3 · 532.4

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 14,5% · ±1σ 506–532 · ±2σ 493–546 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.87×	1.27×	1.09×	0.82×	0.82×	0.98×	1.09×	1.16×	1.45×	0.65×	0.13×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 505,0 (16Δ 505 · VAL 505 · −1σ 506) → venduta 505 · ala 495

Call zona protetta ≥ 532,2 (16Δ 532 · muro OI 530 · VAH 535 · +1σ 532) → venduta 532.5 · ala 540

strangle 505/532.5credito 224 $ pareggio 502,8 – 534,7 · perdita non limitata

iron condor 495/505/532.5/540 credito 140 $ perdita max 860 $ ROC 16% pareggio 503,6 – 533,9

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 520/520 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	550	+0,01	99%	+6,0%	+2,3	0,01	0,07	150%	2	0	muro OIVAH+1σ
call	545	+0,02	98%	+5,0%	+1,9	0,06	0,11	59%	24	0	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ ala	540	+0,04	96%	+4,1%	+1,6	0,18	0,24	29%	3	0	muro OIVAH+1σ
call ala	537.5	+0,07	93%	+3,6%	+1,4	0,27	0,38	34%	22	0	muro OIVAH+1σ
call ala	535	+0,10	90%	+3,1%	+1,2	0,47	0,59	23%	8	0	muro OI+1σ
call venduta ▶ venduta	532.5	+0,14	86%	+2,6%	+1,0	0,78	0,90	14%	6	0	muro OI+1σ
call venduta	532	+0,15	85%	+2,5%	+1,0	0,84	0,99	16%	22	0	muro OI
call venduta	531	+0,17	83%	+2,3%	+0,9	1,04	1,16	11%	19	0	muro OI
call venduta	530	+0,20	80%	+2,1%	+0,8	1,22	1,37	12%	342	0	muro OI
call venduta	529	+0,22	78%	+1,9%	+0,8	1,44	1,60	11%	11	0
call venduta	528	+0,25	75%	+1,7%	+0,7	1,70	1,86	9%	5	0
call venduta	527.5	+0,26	74%	+1,7%	+0,7	1,84	2,00	8%	25	0
call venduta	527	+0,28	72%	+1,6%	+0,6	1,99	2,15	8%	11	0
call venduta	526	+0,30	70%	+1,4%	+0,5	2,31	2,48	7%	62	0
call	525	+0,33	67%	+1,2%	+0,5	2,67	2,83	6%	307	0
call	524	+0,37	63%	+1,0%	+0,4	3,05	3,25	6%	26	0
call	523	+0,40	60%	+0,8%	+0,3	3,45	3,65	6%	10	0
call	522.5	+0,41	59%	+0,7%	+0,3	3,70	3,90	5%	2	0
call	522	+0,43	57%	+0,6%	+0,2	3,90	4,15	6%	328	0
call	521	+0,46	54%	+0,4%	+0,2	4,40	4,65	6%	14	0
call	520	+0,49	51%	+0,2%	+0,1	4,95	5,15	4%	319	0
call	519	+0,52	48%	+0,0%	+0,0	5,50	5,70	4%	286	0
prezzo 518,92
put	518	-0,46	54%	-0,2%	-0,1	4,35	4,60	6%	23	0
put	517.5	-0,44	56%	-0,3%	-0,1	4,15	4,40	6%	32	0
put	517	-0,43	57%	-0,4%	-0,1	4,00	4,20	5%	145	0
put	516	-0,40	60%	-0,6%	-0,2	3,65	3,85	5%	34	0
put	515	-0,37	63%	-0,8%	-0,3	3,30	3,55	7%	330	0
put	514	-0,34	66%	-0,9%	-0,4	3,05	3,25	6%	12	0
put venduta	513	-0,32	68%	-1,1%	-0,5	2,79	2,96	6%	10	0
put venduta	512.5	-0,30	70%	-1,2%	-0,5	2,67	2,83	6%	13	0
put venduta	512	-0,29	71%	-1,3%	-0,5	2,55	2,71	6%	18	0
put venduta	511	-0,27	73%	-1,5%	-0,6	2,32	2,48	7%	88	0
put venduta	510	-0,25	75%	-1,7%	-0,7	2,11	2,27	7%	287	0
put venduta	509	-0,23	77%	-1,9%	-0,8	1,92	2,08	8%	26	0
put venduta	508	-0,22	78%	-2,1%	-0,8	1,74	1,90	9%	14	0
put venduta ▶ venduta	505	-0,17	83%	-2,7%	-1,1	1,34	1,46	9%	141	0	VAL−1σ
put	500	—	—	-3,6%	-1,5	0,84	0,98	15%	32	0	VAL−1σ
put ala ▶ ala	495	-0,08	92%	-4,6%	-1,9	0,57	0,69	19%	25	0	VAL−1σ
put	490	—	—	-5,6%	-2,3	0,41	0,53	26%	20	0	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026