DIA

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

-7 Condizioni neutrali ieri -5

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -50

VRP (z-score) +49

Term slope +29

Vol-of-vol -95

IV3014,0%

HV30 c-c10,2%

VRP+3,8 (+1,0σ)

IV rank25

IV trendstabile

settore+15

VolScore -7: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +49 (+0.99σ), slope +29, positioning -50, vol-of-vol -95 (+1.90σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 33

VolScore -7 (neutro), term structure in contango (slope +0.009): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	520.0	ATM (front)	21g
compra	call	520.0	ATM (back)	75g

debito620 $

max profitto479 $

max perdita620 $

POP51%

ROC77%

pareggio508.3 · 532.4

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 14,5% · ±1σ 483–557 · ±2σ 450–598 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.87×	1.27×	1.09×	0.82×	0.82×	0.98×	1.09×	1.16×	1.45×	0.65×	0.13×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 480,0 (16Δ 480 · VAL 505 · −1σ 483) → venduta 480 · ala 440

Call zona protetta ≥ 560,0 (16Δ 560 · VAH 535 · +1σ 557) → venduta 560 · ala 570

strangle 480/560credito 640 $ pareggio 473,6 – 566,4 · perdita non limitata

iron condor 440/480/560/570 credito 333 $ perdita max 3667 $ ROC 9% pareggio 476,7 – 563,3

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 520/520 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	620	—	—	+19,5%	+2,5	0,07	0,21	100%	—	—	VAH+1σ
call	600	+0,02	98%	+15,6%	+2,0	0,22	0,39	56%	—	—	VAH+1σ
call ala	585	+0,04	96%	+12,7%	+1,7	0,49	0,73	39%	—	—	VAH+1σ
call ala ▶ ala	570	+0,09	91%	+9,8%	+1,3	1,20	1,48	21%	—	—	VAH+1σ
call venduta ▶ venduta	560	+0,15	85%	+7,9%	+1,1	2,16	2,49	14%	—	—	VAH+1σ
call venduta	550	+0,22	78%	+6,0%	+0,8	3,85	4,25	10%	—	—	VAH
call	540	+0,32	68%	+4,1%	+0,6	6,55	7,00	7%	—	—	VAH
call	535	+0,38	62%	+3,1%	+0,4	8,40	8,85	5%	—	—
call	530	+0,43	57%	+2,1%	+0,3	10,55	11,00	4%	—	—
call	525	+0,49	51%	+1,2%	+0,2	13,05	13,50	3%	—	—
call	520	+0,55	45%	+0,2%	+0,0	15,85	16,30	3%	—	—
prezzo 518,92
put	515	-0,42	58%	-0,8%	-0,1	11,20	11,70	4%	—	—
put	510	-0,37	63%	-1,7%	-0,2	9,60	10,05	5%	—	—
put	505	-0,33	67%	-2,7%	-0,4	8,20	8,65	5%	—	—	VAL
put venduta	500	-0,28	72%	-3,6%	-0,5	7,05	7,45	6%	—	—	VAL
put venduta	490	-0,21	79%	-5,6%	-0,8	5,20	5,60	7%	—	—	VAL
put venduta ▶ venduta	480	-0,16	84%	-7,5%	-1,1	3,90	4,25	9%	—	—	VAL−1σ
put	470	-0,13	87%	-9,4%	-1,4	3,00	3,35	11%	—	—	VAL−1σ
put ala	455	-0,09	91%	-12,3%	-1,8	2,13	2,43	13%	—	—	VAL−1σ
put ala ▶ ala	440	-0,06	94%	-15,2%	-2,3	1,59	1,87	16%	—	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026