EEM

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+16 Condizioni neutrali ieri +24

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -10

VRP (z-score) +69

Term slope -27

Vol-of-vol +38

IV3025,0%

HV30 c-c21,8%

VRP+3,3 (+1,4σ)

IV rank45

IV trendespansione

settore+11

VolScore +16: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +69 (+1.38σ), slope -27, positioning -10, vol-of-vol +38 (-0.76σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +16: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 26,2% · ±1σ 60–66 · ±2σ 57–69 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.81×	0.82×	0.97×	1.92×	0.82×	0.49×	0.89×	1.16×	1.32×	1.52×	1.06×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 59,0 (16Δ 59 · −1σ 60) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 66,0 (16Δ 66 · VAH 70 · +1σ 66) → venduta 66 · ala 68

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	70.5	+0,01	99%	+12,2%	+2,5	—	0,75	—	99	0	VAH+1σ
call	70	+0,01	99%	+11,4%	+2,4	—	0,48	—	837	0	+1σ
call	69.5	+0,01	99%	+10,6%	+2,2	—	0,06	—	78	0	+1σ
call	69	+0,02	98%	+9,8%	+2,1	—	0,05	—	387	0	+1σ
call ala	68.5	+0,03	97%	+9,0%	+1,9	—	0,09	—	141	0	+1σ
call ala ▶ ala	68	+0,05	95%	+8,2%	+1,7	0,05	0,28	139%	136	0	+1σ
call ala	67.5	+0,06	94%	+7,4%	+1,6	0,04	0,13	106%	63	0	+1σ
call ala	67	+0,09	91%	+6,6%	+1,4	—	0,20	—	38	0	+1σ
call	66.5	+0,12	88%	+5,8%	+1,2	0,14	0,24	53%	49	0	+1σ
call venduta ▶ venduta	66	+0,16	84%	+5,0%	+1,1	0,19	0,29	42%	532	0	+1σ
call venduta	65.5	+0,20	80%	+4,2%	+0,9	0,30	0,36	18%	511	0
call venduta	65	+0,26	74%	+3,4%	+0,7	0,42	0,49	15%	21	0
call venduta	64.5	+0,31	69%	+2,6%	+0,6	0,59	0,71	18%	—	—
call	64	+0,37	63%	+1,8%	+0,4	0,73	0,92	23%	5	—
call	63.5	+0,44	56%	+1,0%	+0,2	1,01	1,18	16%	2	0
call	63	+0,50	50%	+0,2%	+0,1	1,25	1,48	17%	1	+1
prezzo 62,85
put	62.5	-0,44	56%	-0,6%	-0,1	0,69	0,79	14%	885	0
put	62	-0,38	62%	-1,4%	-0,3	0,50	0,81	47%	853	0
put	61.5	-0,32	68%	-2,1%	-0,5	0,39	0,52	29%	188	0
put venduta	61	-0,27	73%	-2,9%	-0,7	0,35	0,42	18%	12.206	0
put venduta	60	-0,19	81%	-4,5%	-1,0	0,21	0,28	29%	799	0	−1σ
put	59	-0,13	87%	-6,1%	-1,4	0,10	0,23	79%	46	0	−1σ
put	58	—	—	-7,7%	-1,8	—	0,75	—	9	0	−1σ
put	57	—	—	-9,3%	-2,2	—	0,61	—	915	0	−1σ
put ala	56	-0,04	96%	-10,9%	-2,5	0,03	0,12	120%	14	0	−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026