EEM

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+16 Condizioni neutrali ieri +24

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -10

VRP (z-score) +69

Term slope -27

Vol-of-vol +38

IV3025,0%

HV30 c-c21,8%

VRP+3,3 (+1,4σ)

IV rank45

IV trendespansione

settore+11

VolScore +16: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +69 (+1.38σ), slope -27, positioning -10, vol-of-vol +38 (-0.76σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +16: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 24,6% · ±1σ 56–71 · ±2σ 49–80 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.81×	0.82×	0.97×	1.92×	0.82×	0.49×	0.89×	1.16×	1.32×	1.52×	1.06×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 55,0 (16Δ 55 · −1σ 56) → venduta 55 · ala 51

Call zona protetta ≥ 71,0 (16Δ 71 · muro OI 70 · VAH 70 · +1σ 71) → venduta 71 · ala 75

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 55/71credito 138 $ pareggio 53,6 – 72,4 · perdita non limitata

iron condor 51/55/71/75 credito 71 $ perdita max 329 $ ROC 22% pareggio 54,3 – 71,7

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala ▶ ala	75	+0,06	94%	+19,3%	+1,5	0,14	0,39	94%	10.545	—	muro OIVAH+1σ
call	73	—	—	+16,1%	+1,2	0,21	0,64	101%	8.262	—	muro OIVAH+1σ
call venduta ▶ venduta	71	+0,15	85%	+13,0%	+1,0	0,46	0,66	36%	1.111	—	muro OIVAH+1σ
call venduta	70	+0,19	81%	+11,4%	+0,9	0,33	1,04	104%	72.634	—	muro OI
call venduta	69	+0,22	78%	+9,8%	+0,8	0,84	1,28	42%	3.904	—
call venduta	68	+0,27	73%	+8,2%	+0,7	0,96	1,28	29%	5.680	—
call venduta	67	+0,31	69%	+6,6%	+0,5	1,21	1,63	30%	4.074	—
call	66	+0,37	63%	+5,0%	+0,4	1,36	1,89	33%	196	—
call	65	+0,42	58%	+3,4%	+0,3	1,73	2,65	42%	8.267	—
call	64	+0,48	52%	+1,8%	+0,1	0,15	3,40	183%	16.748	—
call	63	+0,53	47%	+0,2%	+0,0	0,70	5,00	151%	301	—
prezzo 62,85
put	62	-0,43	57%	-1,4%	-0,1	1,78	2,66	40%	4.524	—
put	61	-0,38	62%	-2,9%	-0,2	1,84	2,22	19%	38.790	—
put	60	-0,33	67%	-4,5%	-0,4	1,18	2,11	57%	36.485	—
put venduta	59	-0,29	71%	-6,1%	-0,5	0,84	1,91	78%	24.672	—
put venduta	58	-0,25	75%	-7,7%	-0,7	1,08	1,60	39%	14.510	—
put venduta	57	-0,22	78%	-9,3%	-0,8	0,52	1,50	97%	8.720	—
put venduta	56	-0,19	81%	-10,9%	-1,0	0,53	1,15	74%	22.515	—
put venduta ▶ venduta	55	-0,16	84%	-12,5%	-1,1	0,51	0,97	62%	26.547	—	−1σ
put	53	-0,12	88%	-15,7%	-1,4	0,41	0,70	52%	2.428	—	−1σ
put ala ▶ ala	51	-0,09	91%	-18,9%	-1,7	0,13	0,59	128%	1.560	—	−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026