EEM

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+16 Condizioni neutrali ieri +24

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -10

VRP (z-score) +69

Term slope -27

Vol-of-vol +38

IV3025,0%

HV30 c-c21,8%

VRP+3,3 (+1,4σ)

IV rank45

IV trendespansione

settore+11

VolScore +16: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +69 (+1.38σ), slope -27, positioning -10, vol-of-vol +38 (-0.76σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +16: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 24,7% · ±1σ 58–68 · ±2σ 54–73 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.81×	0.82×	0.97×	1.92×	0.82×	0.49×	0.89×	1.16×	1.32×	1.52×	1.06×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 57,0 (16Δ 58 · muro OI 57 · −1σ 58) → venduta 57 · ala 53.5

Call zona protetta ≥ 68,0 (16Δ 68 · muro OI 66 · VAH 70 · +1σ 68) → venduta 68 · ala 71

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 57/68credito 70 $ pareggio 56,3 – 68,7 · perdita non limitata

iron condor 53.5/57/68/71 credito 46 $ perdita max 304 $ ROC 15% pareggio 56,5 – 68,5

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	75	+0,01	99%	+19,3%	+2,4	0,01	0,05	133%	2.445	+2445	muro OIVAH+1σ
call	74	+0,01	99%	+17,7%	+2,2	0,02	0,18	160%	292	+301	muro OIVAH+1σ
call	73	+0,02	98%	+16,1%	+2,0	0,04	0,10	86%	23.859	+23864	muro OIVAH+1σ
call ala	72	+0,03	97%	+14,6%	+1,9	0,06	0,11	59%	4.013	+4015	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ ala	71	+0,05	95%	+13,0%	+1,7	—	0,15	—	1.383	+1406	muro OIVAH+1σ
call ala	70	+0,07	93%	+11,4%	+1,5	0,14	0,24	53%	17.890	+17898	muro OI+1σ
call ala	69	+0,11	89%	+9,8%	+1,3	0,22	0,32	37%	6.798	+6819	muro OI+1σ
call venduta ▶ venduta	68	+0,15	85%	+8,2%	+1,1	0,34	0,42	21%	3.691	+3680	muro OI+1σ
call venduta	67	+0,21	79%	+6,6%	+0,9	0,51	0,60	16%	4.794	+4800	muro OI
call venduta	66	+0,28	72%	+5,0%	+0,7	0,76	0,93	20%	26.346	+21336	muro OI
call venduta	65.5	+0,32	68%	+4,2%	+0,6	0,93	1,12	19%	29	+23
call	65	+0,36	64%	+3,4%	+0,5	1,06	1,24	16%	2.464	+2375
call	64	+0,44	56%	+1,8%	+0,2	1,48	1,73	16%	1.297	+78
call	63	+0,52	48%	+0,2%	+0,0	2,03	2,22	9%	5.177	+5074
prezzo 62,85
put	62.5	-0,44	56%	-0,6%	-0,1	1,40	1,44	3%	5.281	+5285
put	62	-0,40	60%	-1,4%	-0,2	1,16	1,33	14%	14.440	+14409
put	61.5	-0,36	64%	-2,1%	-0,3	1,00	1,11	10%	385	+376
put	61	-0,33	67%	-2,9%	-0,4	0,91	1,02	11%	14.486	+13793
put venduta	60.5	-0,29	71%	-3,7%	-0,5	0,79	0,86	8%	927	+851
put venduta	60	-0,26	74%	-4,5%	-0,6	0,69	0,76	10%	24.508	+24151
put venduta	59.5	-0,23	77%	-5,3%	-0,7	0,60	0,65	8%	284	+275
put venduta	59	-0,21	79%	-6,1%	-0,9	0,53	0,57	7%	3.644	+3577
put venduta	58.5	-0,19	81%	-6,9%	-1,0	0,38	0,50	27%	296	+214
put venduta	58	-0,17	83%	-7,7%	-1,1	0,33	0,43	26%	24.856	+24599	−1σ
put venduta	57.5	-0,15	85%	-8,5%	-1,2	0,33	0,39	17%	6.020	+6020	−1σ
put ▶ venduta	57	-0,13	87%	-9,3%	-1,3	0,30	0,35	15%	35.798	+35797	muro OI−1σ
put	56.5	-0,12	88%	-10,1%	-1,5	0,06	0,36	143%	6.889	+6809	muro OI−1σ
put ala	56	-0,10	90%	-10,9%	-1,6	0,22	0,34	43%	752	+744	muro OI−1σ
put ala	55.5	-0,09	91%	-11,7%	-1,7	0,13	0,44	109%	314	+314	muro OI−1σ
put ala	55	-0,08	92%	-12,5%	-1,8	0,04	0,40	164%	14.199	+14175	muro OI−1σ
put ala	54.5	-0,07	93%	-13,3%	-1,9	0,01	0,40	190%	1.140	+1095	muro OI−1σ
put ala	54	-0,07	93%	-14,1%	-2,1	0,09	0,24	91%	15.998	+15992	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	53.5	-0,06	94%	-14,9%	-2,2	0,12	0,18	40%	3.768	+3768	muro OI−1σ
put ala	53	-0,05	95%	-15,7%	-2,3	—	0,21	—	393	+363	muro OI−1σ
put ala	52.5	-0,05	95%	-16,5%	-2,5	—	0,61	—	10.110	+10110	muro OI−1σ
put ala	52	-0,04	96%	-17,3%	-2,6	0,05	0,21	123%	338	+328	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026