EWG

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-20 apri in VolRadar ↗

-17 Condizioni neutrali ieri -14

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -30

VRP (z-score) +34

Term slope -12

Vol-of-vol -100

IV3020,5%

HV30 c-c14,3%

VRP+6,2 (+0,7σ)

IV rank35

IV trendstabile

settore+8

VolScore -17: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +34 (+0.69σ), slope -12, positioning -30, vol-of-vol -100 (+2.14σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -17: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 20/11 31g 15/01 87g IV 19,6% · ±1σ 38–46 · ±2σ 34–50 · catena del 20/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	10/20	WoW
1.23×	1.16×	0.27×	0.19×	0.39×	0.70×	0.99×	1.43×	1.03×	1.54×	0.51×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 20/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 37,0 (16Δ 37 · −1σ 38) → venduta 37 · ala 33

Call zona protetta ≥ 45,6 (16Δ 45 · VAH 45 · +1σ 46) → venduta 46 · ala 48

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 37/46credito 62 $ pareggio 36,4 – 46,6 · perdita non limitata

iron condor 33/37/46/48 credito 41 $ perdita max 359 $ ROC 11% pareggio 36,6 – 46,4

Scala degli strike · scadenza 15/01 (87 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	51	+0,01	99%	+23,1%	+2,2	—	0,05	—	—	—	VAH+1σ
call	50	+0,01	99%	+20,7%	+2,0	—	0,10	—	—	—	VAH+1σ
call	49	+0,02	98%	+18,3%	+1,8	—	0,50	—	414	0	VAH+1σ
call ala ▶ ala	48	+0,04	96%	+15,9%	+1,5	0,05	0,15	100%	620	0	VAH+1σ
call ala	47	+0,07	93%	+13,4%	+1,3	0,05	0,20	120%	802	0	VAH+1σ
call ▶ venduta	46	+0,12	88%	+11,0%	+1,1	0,15	0,20	29%	638	0	VAH+1σ
call venduta	45	+0,19	81%	+8,6%	+0,9	0,30	0,40	29%	288	0	VAH
call venduta	44	+0,28	72%	+6,2%	+0,6	0,50	0,65	26%	632	0
call	43	+0,39	61%	+3,8%	+0,4	0,85	0,95	11%	169	0
call	42	+0,49	51%	+1,4%	+0,1	1,30	1,40	7%	180	0
prezzo 41,43
put	41	-0,41	59%	-1,0%	-0,1	1,20	1,35	12%	476	0
put	40	-0,32	68%	-3,5%	-0,4	0,90	1,00	11%	746	0
put venduta	39	-0,25	75%	-5,9%	-0,6	0,50	0,80	46%	1.184	0
put venduta	38	-0,19	81%	-8,3%	-0,9	0,50	0,60	18%	533	0
put venduta ▶ venduta	37	-0,15	85%	-10,7%	-1,2	0,40	0,50	22%	1.010	0	−1σ
put	36	-0,11	89%	-13,1%	-1,5	0,30	0,40	29%	107	0	−1σ
put ala	35	-0,09	91%	-15,5%	-1,8	0,20	0,35	55%	720	0	−1σ
put ala	34	-0,07	93%	-17,9%	-2,1	0,15	0,30	67%	1.441	0	−1σ
put ala ▶ ala	33	-0,05	95%	-20,3%	-2,4	0,15	0,25	50%	94	0	−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 19/10 e 20/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026