EWZ

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+12 Condizioni neutrali ieri +1

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +100

VRP (z-score) +59

Term slope -100

Vol-of-vol -70

IV3060,7%

HV30 c-c40,7%

VRP+20,0 (+1,2σ)

IV rank100

IV trendespansione

settore+11

VolScore +12: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +59 (+1.19σ), slope -100, positioning +100, vol-of-vol -70 (+1.40σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 55

VolScore +12 (neutro) ma IV rank 100/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.

compra	put	28.0	wing -2σ	37g
vendi	put	35.0	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	49.0	+1σ (OTM)	37g
compra	call	56.0	wing +2σ	37g

credito141 $

max profitto141 $

max perdita559 $

POP71%

ROC25%

pareggio33.6 · 50.4

Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 82,5% · ±1σ 36–48 · ±2σ 31–56 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
6.49×	1.68×	1.21×	1.31×	1.38×	0.53×	1.17×	1.50×	1.07×	1.05×	1.12×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 34,0 (16Δ 36 · muro OI 34 · VAL 36 · −1σ 36) → venduta 34 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Call zona protetta ≥ 48,3 (16Δ 47 · muro OI 43 · VAH 43 · +1σ 48) → venduta 49 · ala 50

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 34/49credito 61 $ pareggio 33,4 – 49,6 · perdita non limitata

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 28/35/49/56 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala ▶ ala	50	+0,03	97%	+19,5%	+1,2	0,05	0,19	117%	2.070	0	muro OIVAH+1σ
call	49.5	—	—	+18,3%	+1,2	—	—	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ venduta	49	+0,06	94%	+17,1%	+1,1	0,08	0,17	72%	345	0	muro OIVAH+1σ
call ala	48.5	+0,08	92%	+15,9%	+1,0	0,09	0,19	71%	48	0	muro OIVAH+1σ
call ala	48	+0,10	90%	+14,8%	+1,0	0,05	0,25	133%	24.533	0	muro OIVAH
call	47.5	+0,13	87%	+13,6%	+0,9	0,01	0,52	192%	186	0	muro OIVAH
call venduta	47	+0,16	84%	+12,4%	+0,8	0,17	0,41	83%	10.280	0	muro OIVAH
call venduta	46.5	+0,19	81%	+11,2%	+0,7	0,24	0,58	83%	21.082	0	muro OIVAH
call venduta	46	+0,22	78%	+10,0%	+0,7	0,51	0,80	44%	13.121	0	muro OIVAH
call venduta	45.5	+0,26	74%	+8,8%	+0,6	0,45	1,04	79%	1	0	muro OIVAH
call venduta	45	+0,30	70%	+7,6%	+0,5	0,79	1,03	26%	13.934	0	muro OIVAH
call	44.5	+0,34	66%	+6,4%	+0,4	0,99	1,24	22%	935	0	muro OIVAH
call	44	+0,38	62%	+5,2%	+0,4	1,24	1,48	18%	29.639	0	muro OIVAH
call	43.5	+0,42	58%	+4,0%	+0,3	1,44	1,70	17%	443	0	muro OIVAH
call	43	+0,46	54%	+2,8%	+0,2	1,83	2,00	9%	32.212	0	muro OI
call	42.5	+0,49	51%	+1,6%	+0,1	1,95	2,39	20%	200	0
call	42	+0,53	47%	+0,4%	+0,0	2,33	2,67	14%	28.286	0
prezzo 41,83
put	41.5	-0,44	56%	-0,8%	-0,1	2,01	3,10	43%	1.281	0
put	41	-0,41	59%	-2,0%	-0,1	1,92	2,28	17%	10.172	0
put	40.5	-0,38	62%	-3,2%	-0,2	1,76	2,50	35%	2.027	0
put	40	-0,35	65%	-4,4%	-0,3	1,65	2,46	39%	7.024	0
put	39.5	-0,32	68%	-5,6%	-0,4	1,51	1,90	23%	2.272	0
put venduta	39	-0,30	70%	-6,8%	-0,5	1,38	1,61	15%	15.749	0
put venduta	38.5	-0,27	73%	-8,0%	-0,6	1,23	1,93	44%	1.079	0
put venduta	38	-0,25	75%	-9,2%	-0,7	1,12	1,34	18%	129.027	0
put venduta	37.5	-0,23	77%	-10,4%	-0,8	0,99	1,83	60%	366	0
put venduta	37	-0,21	79%	-11,5%	-0,9	0,93	1,18	24%	37.889	0
put venduta	36.5	-0,19	81%	-12,7%	-1,0	0,79	1,63	69%	878	0
put venduta	36	-0,18	82%	-13,9%	-1,0	0,71	1,00	34%	167.393	0	−1σ
put venduta	35.5	-0,16	84%	-15,1%	-1,1	0,58	1,59	93%	12.446	0	VAL−1σ
put venduta	35	-0,14	86%	-16,3%	-1,2	0,51	0,75	38%	24.890	0	VAL−1σ
put	34.5	-0,13	87%	-17,5%	-1,3	0,44	0,82	60%	1.289	0	VAL−1σ
put ▶ venduta	34	-0,11	89%	-18,7%	-1,4	0,33	0,54	48%	260.688	0	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026