EWZ

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+3 Condizioni neutrali ieri +12

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +86

VRP (z-score) +43

Term slope -100

Vol-of-vol -69

IV3057,9%

HV30 c-c40,5%

VRP+17,4 (+0,9σ)

IV rank93

IV trendespansione

settore+15

VolScore +3: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +43 (+0.87σ), slope -100, positioning +86, vol-of-vol -69 (+1.38σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 55

VolScore +3 (neutro) ma IV rank 93/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.

compra	put	28.0	wing -2σ	37g
vendi	put	35.0	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	49.0	+1σ (OTM)	37g
compra	call	56.0	wing +2σ	37g

credito128 $

max profitto128 $

max perdita572 $

POP72%

ROC22%

pareggio33.7 · 50.3

Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 57,9% · ±1σ 35–50 · ±2σ 30–59 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
1.68×	1.21×	1.31×	1.38×	0.53×	1.17×	1.50×	1.07×	1.05×	0.74×	0.15×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 35,0 (16Δ 35 · muro OI 39 · VAL 36 · −1σ 35) → venduta 35 · ala 34

Call zona protetta ≥ 49,8 (16Δ 48 · muro OI 45 · VAH 43 · +1σ 50) → venduta 50 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 35/50credito 109 $ pareggio 33,9 – 51,1 · perdita non limitata

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 28/35/49/56 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala ▶ venduta	50	+0,09	91%	+19,2%	+1,0	0,01	0,22	183%	24.159	+136240	muro OIVAH+1σ
call	49	+0,13	87%	+16,9%	+0,9	0,22	0,57	89%	8.899	+41285	muro OIVAH
call venduta	48	+0,18	82%	+14,5%	+0,8	0,39	0,59	41%	8.040	+77723	muro OIVAH
call venduta	47.5	+0,20	80%	+13,3%	+0,7	0,51	0,90	55%	—	—	muro OIVAH
call venduta	47	+0,23	77%	+12,1%	+0,7	0,63	1,01	46%	16.951	+112220	muro OIVAH
call venduta	46.5	+0,26	74%	+10,9%	+0,6	0,77	1,10	35%	—	—	muro OIVAH
call venduta	46	+0,29	71%	+9,7%	+0,5	1,02	1,25	20%	52.695	+103570	muro OIVAH
call	45.5	+0,32	68%	+8,5%	+0,5	1,15	1,43	22%	—	—	muro OIVAH
call	45	+0,36	64%	+7,3%	+0,4	1,36	1,67	20%	57.537	+701390	muro OIVAH
call	44.5	+0,39	61%	+6,1%	+0,3	1,47	1,84	22%	—	—	VAH
call	44	+0,42	58%	+4,9%	+0,3	1,79	2,08	15%	10.785	+114893	VAH
call	43.5	+0,45	55%	+3,7%	+0,2	1,94	2,31	17%	—	—	VAH
call	43	+0,48	52%	+2,6%	+0,1	2,33	2,55	9%	53.967	+822223
call	42.5	+0,51	49%	+1,4%	+0,1	2,47	2,80	13%	—	—
call	42	+0,54	46%	+0,2%	+0,0	2,79	3,15	12%	16.743	+225477
prezzo 41,93
put	41.5	-0,44	56%	-1,0%	-0,1	2,48	3,40	31%	—	—
put	41	-0,41	59%	-2,2%	-0,1	2,34	2,60	11%	92	+11460
put	40.5	-0,38	62%	-3,4%	-0,2	2,07	2,76	29%	—	—
put	40	-0,36	64%	-4,6%	-0,3	2,00	2,30	14%	2.963	+50330
put	39.5	-0,33	67%	-5,8%	-0,3	1,82	2,69	39%	—	—
put venduta	39	-0,31	69%	-7,0%	-0,4	1,64	1,98	19%	27.387	+37911	muro OI
put venduta	38.5	-0,29	71%	-8,2%	-0,5	1,53	2,11	32%	—	—	muro OI
put venduta	38	-0,27	73%	-9,4%	-0,6	1,47	1,60	8%	7.749	+48064	muro OI
put venduta	37.5	-0,25	75%	-10,6%	-0,7	1,27	1,45	13%	—	—	muro OI
put venduta	37	-0,23	77%	-11,8%	-0,7	1,23	1,39	12%	25.270	+178471	muro OI
put venduta	36.5	-0,21	79%	-13,0%	-0,8	1,02	1,60	44%	—	—	muro OI
put venduta	36	-0,20	80%	-14,1%	-0,9	0,95	1,10	15%	5.840	+63031	muro OI
put venduta ▶ venduta	35	-0,16	84%	-16,5%	-1,1	0,79	0,99	22%	11.006	+70809	muro OIVAL−1σ
put ▶ ala	34	-0,13	87%	-18,9%	-1,2	0,60	0,70	15%	2.540	+178174	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026