EWZ

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+12 Condizioni neutrali ieri +1

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +100

VRP (z-score) +59

Term slope -100

Vol-of-vol -70

IV3060,7%

HV30 c-c40,7%

VRP+20,0 (+1,2σ)

IV rank100

IV trendespansione

settore+11

VolScore +12: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +59 (+1.19σ), slope -100, positioning +100, vol-of-vol -70 (+1.40σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor neutro rischio definito adeguatezza 55

VolScore +12 (neutro) ma IV rank 100/100: Iron Condor largo per un po' di income con rischio definito.

compra	put	28.0	wing -2σ	37g
vendi	put	35.0	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	49.0	+1σ (OTM)	37g
compra	call	56.0	wing +2σ	37g

credito141 $

max profitto141 $

max perdita559 $

POP71%

ROC25%

pareggio33.6 · 50.4

Nessun edge forte di vol: tienilo piccolo, e' income non convinzione.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 43,6% · ±1σ 34–52 · ±2σ 27–64 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
6.49×	1.68×	1.21×	1.31×	1.38×	0.53×	1.17×	1.50×	1.07×	1.05×	1.12×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 33,8 (16Δ 34 · muro OI 37 · VAL 36 · −1σ 34) → venduta 33 · ala 32

Call zona protetta ≥ 51,8 (16Δ 51 · muro OI 50 · VAH 43 · +1σ 52) → venduta 52 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 33/52credito 130 $ pareggio 31,7 – 53,3 · perdita non limitata

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 28/35/49/56 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ▶ venduta	52	+0,13	87%	+24,3%	+1,0	0,31	0,56	57%	12.594	—	muro OIVAH+1σ
call venduta	51	+0,15	85%	+21,9%	+0,9	0,51	0,65	24%	37.669	—	muro OIVAH
call venduta	50	+0,19	81%	+19,5%	+0,8	0,61	0,86	34%	187.450	—	muro OIVAH
call venduta	49	+0,22	78%	+17,1%	+0,7	0,78	1,09	33%	37.065	—	VAH
call venduta	48	+0,26	74%	+14,8%	+0,6	1,07	1,39	26%	77.576	—	VAH
call venduta	47	+0,30	70%	+12,4%	+0,5	1,18	1,60	30%	24.617	—	VAH
call	46	+0,35	65%	+10,0%	+0,4	1,56	1,92	21%	19.346	—	VAH
call	45	+0,40	60%	+7,6%	+0,3	2,02	2,50	21%	85.284	—	VAH
call	44	+0,45	55%	+5,2%	+0,2	2,32	2,90	22%	30.591	—	VAH
call	43	+0,50	50%	+2,8%	+0,1	2,93	3,45	16%	21.086	—
call	42	+0,54	46%	+0,4%	+0,0	3,45	4,00	15%	19.197	—
prezzo 41,83
put	41	-0,43	57%	-2,0%	-0,1	2,90	5,00	53%	933	—
put	40	-0,39	61%	-4,4%	-0,2	2,69	2,99	11%	8.292	—
put	39	-0,34	66%	-6,8%	-0,3	2,30	2,70	16%	828	—
put venduta	38	-0,30	70%	-9,2%	-0,4	2,08	2,46	17%	9.607	—
put venduta	37	-0,27	73%	-11,5%	-0,6	1,70	2,05	19%	45.642	—	muro OI
put venduta	36	-0,23	77%	-13,9%	-0,7	1,41	1,98	34%	8.292	—	muro OI
put venduta	35	-0,20	80%	-16,3%	-0,8	1,17	1,65	34%	16.266	—	muro OIVAL
put venduta	34	-0,17	83%	-18,7%	-1,0	1,00	1,81	58%	1.141	—	muro OIVAL
put venduta ▶ venduta	33	-0,15	85%	-21,1%	-1,1	0,79	1,15	37%	22.132	—	muro OIVAL−1σ
put ▶ ala	32	-0,12	88%	-23,5%	-1,3	0,62	1,14	59%	15.965	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026