GDX

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+2 Condizioni neutrali ieri -14

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -55

VRP (z-score) +98

Term slope -21

Vol-of-vol -40

IV3041,7%

HV30 c-c38,7%

VRP+3,0 (+2,0σ)

IV rank23

IV trendstabile

VolScore +2: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +98 (+1.96σ), slope -21, positioning -55, vol-of-vol -40 (+0.81σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +2: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 40,0% · ±1σ 78–99 · ±2σ 69–111 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.79×	0.82×	0.97×	0.74×	0.86×	0.37×	0.87×	1.44×	1.14×	1.08×	0.95×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 75,0 (16Δ 75 · muro OI 80 · VAL 83 · −1σ 78) → venduta 75 · ala 71

Call zona protetta ≥ 100,0 (16Δ 98 · muro OI 100 · VAH 103 · +1σ 99) → venduta 103 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 75/103credito 121 $ pareggio 73,8 – 104,2 · perdita non limitata

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala ▶ venduta	103	+0,10	90%	+17,4%	+1,4	0,27	0,57	71%	1.632	+1634	muro OIVAH+1σ
call	102	+0,11	89%	+16,3%	+1,3	0,47	0,63	29%	155	+141	muro OI+1σ
call	101	—	—	+15,2%	+1,2	0,43	0,77	57%	786	+768	muro OI+1σ
call	100	—	—	+14,0%	+1,1	0,56	0,82	38%	6.715	+6739	muro OI+1σ
call	99	—	—	+12,9%	+1,0	0,64	0,97	41%	1.220	+1156	+1σ
call venduta	98	+0,18	82%	+11,7%	+0,9	0,73	1,07	38%	2.750	+2696
call venduta	97	+0,20	80%	+10,6%	+0,8	0,87	1,24	35%	1.759	+1687
call venduta	96	+0,22	78%	+9,5%	+0,8	1,10	1,38	23%	1.499	+1440
call venduta	95	+0,25	75%	+8,3%	+0,7	1,36	1,49	9%	3.309	+3213
call venduta	94	+0,27	73%	+7,2%	+0,6	1,52	1,84	19%	1.906	+1959
call venduta	93	+0,30	70%	+6,0%	+0,5	1,69	2,09	21%	1.634	+1646
call	92	+0,34	66%	+4,9%	+0,4	2,09	2,36	12%	801	+802
call	91	+0,37	63%	+3,8%	+0,3	2,40	2,68	11%	939	+911
call	90	+0,40	60%	+2,6%	+0,2	2,63	2,88	9%	6.603	+6751
call	89	—	—	+1,5%	+0,1	3,10	3,45	11%	461	+440
call	88	—	—	+0,3%	+0,0	3,50	3,85	10%	893	+878
prezzo 87,71
put	87.5	—	—	-0,2%	-0,0	3,90	4,60	16%	—	—
put	87	-0,49	51%	-0,8%	-0,1	4,00	4,25	6%	3.035	+2467
put	86.5	-0,47	53%	-1,4%	-0,1	3,60	4,10	13%	—	—
put	86	—	—	-1,9%	-0,2	3,50	3,75	7%	2.486	+2430
put	85	-0,41	59%	-3,1%	-0,3	2,97	3,30	11%	6.151	+6318
put	84	—	—	-4,2%	-0,4	2,59	2,90	11%	1.422	+1333
put	83.5	—	—	-4,8%	-0,4	2,36	2,68	13%	—	—
put	83	-0,33	67%	-5,4%	-0,5	2,26	2,45	8%	972	+1019
put venduta	82	-0,30	70%	-6,5%	-0,6	1,84	2,12	14%	1.920	+1552	VAL
put venduta	81	-0,26	74%	-7,7%	-0,7	1,70	1,88	10%	1.673	+1688	VAL
put venduta	80	-0,23	77%	-8,8%	-0,8	1,37	1,50	9%	31.818	+31155	muro OIVAL
put	79	—	—	-9,9%	-0,9	1,14	1,37	18%	778	+783	muro OIVAL
put	78	—	—	-11,1%	-1,0	0,96	1,10	14%	1.611	+1518	muro OIVAL
put	77	—	—	-12,2%	-1,1	0,78	1,01	26%	687	+689	muro OIVAL−1σ
put	76	—	—	-13,4%	-1,2	0,60	0,77	25%	899	+909	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ venduta	75	-0,11	89%	-14,5%	-1,3	0,58	0,63	8%	11.176	+11175	muro OIVAL−1σ
put	74	—	—	-15,6%	-1,4	0,43	0,59	31%	679	+677	muro OIVAL−1σ
put	73	—	—	-16,8%	-1,5	0,33	0,53	47%	544	+421	muro OIVAL−1σ
put ala	72	-0,06	94%	-17,9%	-1,7	0,25	0,38	41%	659	+659	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	71	-0,05	95%	-19,1%	-1,8	0,26	0,43	49%	921	+933	muro OIVAL−1σ
put	70	—	—	-20,2%	-1,9	0,15	0,29	64%	24.733	0	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026