GDX

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+2 Condizioni neutrali ieri -14

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -55

VRP (z-score) +98

Term slope -21

Vol-of-vol -40

IV3041,7%

HV30 c-c38,7%

VRP+3,0 (+2,0σ)

IV rank23

IV trendstabile

VolScore +2: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +98 (+1.96σ), slope -21, positioning -55, vol-of-vol -40 (+0.81σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +2: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 42,6% · ±1σ 81–94 · ±2σ 76–102 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.79×	0.82×	0.97×	0.74×	0.86×	0.37×	0.87×	1.44×	1.14×	1.08×	0.95×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 80,0 (16Δ 80 · VAL 83 · −1σ 81) → venduta 80 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Call zona protetta ≥ 94,4 (VAH 103 · +1σ 94) → venduta 98 · ala 99

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 80/98credito 69 $ pareggio 79,3 – 98,7 · perdita non limitata

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	103	—	—	+17,4%	+2,2	—	0,24	—	123	—	VAH+1σ
call	102	—	—	+16,3%	+2,0	0,05	0,20	120%	26	—	+1σ
call	101	+0,02	98%	+15,2%	+1,9	—	0,28	—	96	—	+1σ
call ala	100	+0,03	97%	+14,0%	+1,8	0,06	0,18	100%	1.357	—	+1σ
call ala ▶ ala	99	+0,04	96%	+12,9%	+1,6	0,07	0,50	151%	158	—	+1σ
call ala	98.5	+0,05	95%	+12,3%	+1,6	0,02	0,39	180%	85	—	+1σ
call ala ▶ venduta	98	+0,06	94%	+11,7%	+1,5	0,15	0,23	42%	265	—	+1σ
call ala	97	+0,07	93%	+10,6%	+1,4	0,18	0,30	50%	142	—	+1σ
call	96	—	—	+9,5%	+1,2	0,25	0,43	53%	360	—	+1σ
call	95	—	—	+8,3%	+1,1	0,27	0,46	52%	2.138	—	+1σ
call	94	—	—	+7,2%	+0,9	0,32	0,77	83%	425	—
call	93	—	—	+6,0%	+0,8	0,45	0,73	47%	263	—
call	92	—	—	+4,9%	+0,6	0,71	0,89	23%	1.108	—
call	91	—	—	+3,8%	+0,5	0,91	1,17	25%	5.158	—
call venduta	90	+0,32	68%	+2,6%	+0,3	1,11	1,50	30%	598	—
call	89	+0,37	63%	+1,5%	+0,2	1,41	1,78	23%	182	—
call	88	+0,43	57%	+0,3%	+0,0	1,79	2,11	16%	72	—
prezzo 87,71
put	87.5	—	—	-0,2%	-0,0	2,56	3,10	19%	15	—
put	87	-0,51	49%	-0,8%	-0,1	2,30	2,83	21%	99	—
put	86.5	-0,48	52%	-1,4%	-0,2	2,12	2,57	19%	803	—
put	86	-0,45	55%	-1,9%	-0,3	1,90	2,28	18%	127	—
put	85	-0,39	61%	-3,1%	-0,4	1,48	1,95	27%	2.015	—
put	84	-0,33	67%	-4,2%	-0,6	1,17	1,56	29%	288	—
put venduta	83.5	-0,30	70%	-4,8%	-0,7	1,03	1,39	30%	36	—
put	83	—	—	-5,4%	-0,7	0,85	1,17	32%	63	—
put	82.5	—	—	-5,9%	-0,8	0,79	1,20	41%	116	—	VAL
put venduta	82	-0,22	78%	-6,5%	-0,9	0,70	0,96	31%	423	—	VAL
put	81	—	—	-7,7%	-1,1	0,50	0,90	57%	227	—	VAL−1σ
put ▶ venduta	80	-0,14	86%	-8,8%	-1,2	0,41	0,51	22%	1.734	—	VAL−1σ
put	79	—	—	-9,9%	-1,4	0,27	0,60	76%	29	—	VAL−1σ
put ala	78	-0,08	92%	-11,1%	-1,6	0,18	0,35	64%	59	—	VAL−1σ
put ala	77	-0,06	94%	-12,2%	-1,8	0,12	0,25	70%	2	—	VAL−1σ
put	75	—	—	-14,5%	-2,1	0,07	0,20	96%	3.351	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026