GDX

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

-2 Condizioni neutrali ieri +2

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -67

VRP (z-score) +80

Term slope +2

Vol-of-vol -43

IV3040,2%

HV30 c-c38,5%

VRP+1,8 (+1,6σ)

IV rank17

IV trendstabile

VolScore -2: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +80 (+1.60σ), slope +2, positioning -67, vol-of-vol -43 (+0.86σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -2: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 40,6% · ±1σ 71–106 · ±2σ 58–129 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.82×	0.97×	0.74×	0.86×	0.37×	0.87×	1.44×	1.14×	1.08×	0.61×	0.12×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 70,9 (16Δ 73 · VAL 83 · −1σ 71) → venduta 70 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Call zona protetta ≥ 105,5 (VAH 103 · +1σ 106) → venduta — · ala — (nessuno strike della catena oltre la soglia)

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call venduta	103	+0,23	77%	+19,1%	+0,9	1,93	2,36	20%	—	—	VAH
call venduta	100	+0,27	73%	+15,6%	+0,7	2,51	2,77	10%	—	—
call	97	+0,33	67%	+12,2%	+0,6	3,10	3,50	12%	—	—
call	95	+0,36	64%	+9,9%	+0,5	3,65	3,95	8%	—	—
call	93	+0,40	60%	+7,6%	+0,4	4,20	4,60	9%	—	—
call	91	+0,45	55%	+5,2%	+0,3	4,85	5,35	10%	—	—
call	90	+0,47	53%	+4,1%	+0,2	5,25	5,60	6%	—	—
call	89	+0,49	51%	+2,9%	+0,1	5,60	6,05	8%	—	—
call	88	+0,52	48%	+1,8%	+0,1	6,05	6,40	6%	—	—
call	87	+0,54	46%	+0,6%	+0,0	6,45	6,85	6%	—	—
prezzo 86,47
put	86	-0,45	55%	-0,5%	-0,0	6,25	6,55	5%	—	—
put	85	-0,43	57%	-1,7%	-0,1	5,75	6,05	5%	—	—
put	84	-0,40	60%	-2,9%	-0,1	5,25	5,55	6%	—	—
put	83	-0,38	62%	-4,0%	-0,2	4,80	5,15	7%	—	—
put	82	-0,35	65%	-5,2%	-0,3	4,40	4,65	6%	—	—	VAL
put	81	-0,33	67%	-6,3%	-0,3	3,95	4,45	12%	—	—	VAL
put venduta	79	-0,29	71%	-8,6%	-0,5	3,20	3,50	9%	—	—	VAL
put venduta	77	-0,25	75%	-11,0%	-0,6	2,60	2,81	8%	—	—	VAL
put venduta	75	-0,21	79%	-13,3%	-0,7	2,06	2,25	9%	—	—	VAL
put venduta	73	-0,17	83%	-15,6%	-0,9	1,61	1,79	11%	—	—	VAL
put ▶ venduta	70	-0,13	87%	-19,0%	-1,1	1,10	1,25	13%	—	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026