GLD

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+7 Condizioni neutrali ieri -1

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -76

VRP (z-score) +70

Term slope +13

Vol-of-vol +37

IV3020,9%

HV30 c-c20,3%

VRP+0,5 (+1,4σ)

IV rank12

IV trendstabile

VolScore +7: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +70 (+1.40σ), slope +13, positioning -76, vol-of-vol +37 (-0.73σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +7: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 20,2% · ±1σ 369–396 · ±2σ 356–410 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.51×	0.84×	0.87×	1.15×	0.80×	0.58×	0.68×	1.22×	1.24×	1.09×	0.91×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 366,0 (16Δ 366 · muro OI 370 · VAL 366 · −1σ 369) → venduta 366 · ala 361

Call zona protetta ≥ 400,0 (16Δ 394 · muro OI 400 · VAH 409 · +1σ 396) → venduta 406 · ala 409

strangle 366/406credito 148 $ pareggio 364,5 – 407,5 · perdita non limitata

iron condor 361/366/406/409 credito 59 $ perdita max 441 $ ROC 13% pareggio 365,4 – 406,6

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	417	+0,02	98%	+9,2%	+2,5	0,10	0,13	26%	67	—	muro OIVAH+1σ
call	413	+0,03	97%	+8,1%	+2,2	0,13	0,16	21%	208	—	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ ala	409	+0,04	96%	+7,1%	+2,0	0,19	0,24	23%	67	—	muro OI+1σ
call ala ▶ venduta	406	+0,05	95%	+6,3%	+1,7	0,26	0,33	24%	215	—	muro OI+1σ
call ala	402	+0,07	93%	+5,2%	+1,5	0,41	0,48	16%	199	—	muro OI+1σ
call ala	399	+0,10	90%	+4,4%	+1,2	0,59	0,67	13%	142	—	+1σ
call	397	+0,12	88%	+3,9%	+1,1	0,75	0,86	14%	407	—	+1σ
call venduta	395	+0,15	85%	+3,4%	+1,0	0,96	1,06	10%	1.113	—
call venduta	394	+0,16	84%	+3,1%	+0,9	1,08	1,19	10%	125	—
call venduta	393	+0,18	82%	+2,9%	+0,8	1,22	1,34	9%	392	—
call venduta	392	+0,20	80%	+2,6%	+0,7	1,38	1,52	10%	291	—
call venduta	391	+0,22	78%	+2,4%	+0,7	1,54	1,72	11%	239	—
call venduta	390	+0,24	76%	+2,1%	+0,6	1,75	1,86	6%	3.775	—
call venduta	389	+0,26	74%	+1,8%	+0,5	1,96	2,17	10%	619	—
call venduta	388	+0,29	71%	+1,6%	+0,4	2,21	2,35	6%	245	—
call venduta	387	+0,31	69%	+1,3%	+0,4	2,48	2,62	5%	180	—
call	386	+0,34	66%	+1,0%	+0,3	2,77	3,00	8%	109	—
call	385	+0,36	64%	+0,8%	+0,2	3,10	3,25	5%	1.091	—
call	384	+0,39	61%	+0,5%	+0,1	3,45	3,65	6%	952	—
call	383	+0,42	58%	+0,3%	+0,1	3,80	4,00	5%	393	—
prezzo 382,01
put	382	-0,55	45%	-0,0%	-0,0	6,30	6,55	4%	265	—
put	381	-0,52	48%	-0,3%	-0,1	5,75	6,00	4%	162	—
put	380	-0,49	51%	-0,5%	-0,2	5,25	5,45	4%	1.240	—
put	379	-0,46	54%	-0,8%	-0,2	4,75	5,00	5%	92	—
put	378	-0,43	57%	-1,0%	-0,3	4,30	4,55	6%	329	—
put	377	-0,40	60%	-1,3%	-0,4	3,90	4,05	4%	297	—
put	376	-0,37	63%	-1,6%	-0,5	3,50	3,65	4%	156	—
put	375	-0,35	65%	-1,8%	-0,5	3,15	3,30	5%	941	—
put venduta	374	-0,32	68%	-2,1%	-0,6	2,85	2,96	4%	188	—
put venduta	373	-0,29	71%	-2,4%	-0,7	2,56	2,66	4%	221	—
put venduta	372	-0,27	73%	-2,6%	-0,8	2,28	2,38	4%	185	—
put venduta	371	-0,25	75%	-2,9%	-0,8	2,04	2,14	5%	369	—
put venduta	370	-0,22	78%	-3,1%	-0,9	1,82	1,91	5%	2.541	—	muro OI
put venduta	369	-0,20	80%	-3,4%	-1,0	1,62	1,71	5%	300	—	muro OI
put venduta	368	-0,19	81%	-3,7%	-1,1	1,43	1,53	7%	178	—	muro OI−1σ
put venduta	367	-0,17	83%	-3,9%	-1,1	1,27	1,37	8%	132	—	muro OI−1σ
put venduta ▶ venduta	366	-0,15	85%	-4,2%	-1,2	1,14	1,23	8%	1.043	—	muro OI−1σ
put	365	-0,14	86%	-4,5%	-1,3	1,01	1,09	8%	776	—	muro OIVAL−1σ
put	364	-0,13	87%	-4,7%	-1,4	0,91	0,98	7%	197	—	muro OIVAL−1σ
put	363	-0,11	89%	-5,0%	-1,5	0,82	0,87	6%	221	—	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	361	-0,09	91%	-5,5%	-1,6	0,65	0,70	7%	50	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026