GLD

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+7 Condizioni neutrali ieri -1

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -76

VRP (z-score) +70

Term slope +13

Vol-of-vol +37

IV3020,9%

HV30 c-c20,3%

VRP+0,5 (+1,4σ)

IV rank12

IV trendstabile

VolScore +7: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +70 (+1.40σ), slope +13, positioning -76, vol-of-vol +37 (-0.73σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +7: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 20,0% · ±1σ 360–405 · ±2σ 339–430 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.51×	0.84×	0.87×	1.15×	0.80×	0.58×	0.68×	1.22×	1.24×	1.09×	0.91×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 345,0 (16Δ 359 · muro OI 345 · VAL 366 · −1σ 360) → venduta 340 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Call zona protetta ≥ 406,0 (16Δ 406 · VAH 409 · +1σ 405) → venduta 406 · ala 427

strangle 340/406credito 261 $ pareggio 337,4 – 408,6 · perdita non limitata

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	442	+0,03	97%	+15,7%	+2,5	0,30	0,35	15%	59	+63	VAH+1σ
call ala	432	+0,04	96%	+13,1%	+2,1	0,45	0,54	18%	169	+169	VAH+1σ
call ala ▶ ala	427	+0,05	95%	+11,8%	+1,9	0,57	0,64	12%	53	+52	VAH+1σ
call ala	422	+0,07	93%	+10,5%	+1,7	0,74	0,83	11%	284	+235	VAH+1σ
call	413	+0,11	89%	+8,1%	+1,3	1,23	1,32	7%	138	+135	VAH+1σ
call venduta ▶ venduta	406	+0,16	84%	+6,3%	+1,0	1,90	2,00	5%	329	+144	+1σ
call	402	—	—	+5,2%	+0,9	2,46	2,61	6%	311	+271
call venduta	394	+0,30	70%	+3,1%	+0,5	4,10	4,25	4%	256	+240
call	392	+0,33	67%	+2,6%	+0,4	4,65	4,80	3%	77	+93
call	390	+0,36	64%	+2,1%	+0,3	5,30	5,45	3%	6.516	+6459
call	388	+0,39	61%	+1,6%	+0,3	5,90	6,10	3%	103	+100
call	386	+0,43	57%	+1,0%	+0,2	6,65	6,85	3%	138	+132
call	384	+0,46	54%	+0,5%	+0,1	7,50	7,70	3%	251	+154
prezzo 382,01
put	382	-0,51	49%	-0,0%	-0,0	9,65	9,80	2%	266	+166
put	380	-0,48	52%	-0,5%	-0,1	8,60	8,80	2%	13.438	+13567
put	378	-0,44	56%	-1,0%	-0,2	7,55	7,85	4%	135	+127
put	376	-0,41	59%	-1,6%	-0,3	6,70	6,95	4%	86	+89
put	374	-0,37	63%	-2,1%	-0,4	6,00	6,15	2%	218	+239
put	372	-0,34	66%	-2,6%	-0,4	5,25	5,45	4%	133	+137
put venduta	370	-0,31	69%	-3,1%	-0,5	4,55	4,80	5%	4.614	+4887
put venduta	368	-0,28	72%	-3,7%	-0,6	3,95	4,20	6%	313	+220
put venduta	366	-0,25	75%	-4,2%	-0,7	3,50	3,70	6%	238	+246
put venduta	364	-0,22	78%	-4,7%	-0,8	3,05	3,20	5%	767	+725	VAL
put venduta	359	-0,17	83%	-6,0%	-1,0	2,19	2,27	4%	343	+347	VAL−1σ
put	356	-0,14	86%	-6,8%	-1,2	1,78	1,85	4%	231	+212	VAL−1σ
put ala	352	-0,11	89%	-7,9%	-1,4	1,36	1,42	4%	124	+123	VAL−1σ
put ala ▶ venduta	340	-0,05	95%	-11,0%	-2,0	0,64	0,68	6%	51.197	+51198	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026