GLD

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+7 Condizioni neutrali ieri -1

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -76

VRP (z-score) +70

Term slope +13

Vol-of-vol +37

IV3020,9%

HV30 c-c20,3%

VRP+0,5 (+1,4σ)

IV rank12

IV trendstabile

VolScore +7: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +70 (+1.40σ), slope +13, positioning -76, vol-of-vol +37 (-0.73σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +7: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 20,2% · ±1σ 346–422 · ±2σ 313–466 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.51×	0.84×	0.87×	1.15×	0.80×	0.58×	0.68×	1.22×	1.24×	1.09×	0.91×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 335,0 (16Δ 348 · muro OI 335 · VAL 366 · −1σ 346) → venduta 328 · ala 316

Call zona protetta ≥ 450,0 (16Δ 430 · muro OI 450 · VAH 409 · +1σ 422) → venduta 450 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

strangle 328/450credito 314 $ pareggio 324,9 – 453,1 · perdita non limitata

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala ▶ venduta	450	+0,09	91%	+17,8%	+1,7	1,60	1,62	1%	147.664	—	muro OIVAH+1σ
call	440	+0,11	89%	+15,2%	+1,4	2,18	2,30	5%	12.905	—	VAH+1σ
call venduta	430	+0,15	85%	+12,6%	+1,2	3,05	3,20	5%	5.083	—	VAH+1σ
call venduta	420	+0,21	79%	+9,9%	+1,0	4,30	4,50	5%	19.435	—	VAH
call venduta	410	+0,27	73%	+7,3%	+0,7	6,15	6,35	3%	12.482	—	VAH
call venduta	405	+0,31	69%	+6,0%	+0,6	7,30	7,45	2%	3.720	—
call	400	+0,36	64%	+4,7%	+0,5	8,70	8,90	2%	17.675	—
call	395	+0,40	60%	+3,4%	+0,3	10,25	10,55	3%	3.367	—
call	390	+0,45	55%	+2,1%	+0,2	12,05	12,35	2%	8.922	—
call	385	+0,51	49%	+0,8%	+0,1	14,20	14,40	1%	3.486	—
prezzo 382,01
put	380	-0,46	54%	-0,5%	-0,1	13,50	13,70	1%	13.694	—
put	375	—	—	-1,8%	-0,2	11,20	11,40	2%	5.372	—
put	370	-0,35	65%	-3,1%	-0,3	9,20	9,40	2%	9.270	—
put venduta	365	-0,30	70%	-4,5%	-0,5	7,45	7,65	3%	1.006	—	VAL
put venduta	360	-0,25	75%	-5,8%	-0,6	6,05	6,20	2%	16.733	—	VAL
put venduta	356	-0,22	78%	-6,8%	-0,7	5,05	5,25	4%	729	—	VAL
put venduta	348	-0,16	84%	-8,9%	-0,9	3,55	3,70	4%	765	—	VAL
put	338	-0,11	89%	-11,5%	-1,2	2,30	2,37	3%	575	—	VAL−1σ
put ala ▶ venduta	328	-0,08	92%	-14,1%	-1,5	1,51	1,56	3%	142	—	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	316	-0,05	95%	-17,3%	-1,9	0,93	0,99	6%	78	—	muro OIVAL−1σ
put	303	-0,03	97%	-20,7%	-2,3	0,58	0,64	10%	3.813	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026