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The Goldman Sachs Group, Inc. Financial Services
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📅Earnings 19/01 · BMO · fra 91gg · ±15,1% (1σ)

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗
+5 Condizioni neutrali ieri -4
−100 compra vol0vendi vol +100
Positioning · IV rank -27
VRP (z-score) +67
Term slope -13
Vol-of-vol -26
IV3031,7%
HV30 c-c22,6%
VRP+9,1 (+1,3σ)
IV rank37
IV trendcompressione
settore+1
VolScore +5: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +67 (+1.34σ), slope -13 (scontato: earnings nella curva), positioning -27, vol-of-vol -26 (+0.52σ).
Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗
Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20
VolScore +5: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).
IV30 vs HV30 (6 mesi)
Term structure IV ATM · per scadenza
Skew · IV smile
IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 29,9% · ±1σ 802–957 · ±2σ 734–1045 · catena del 19/10
Open interest
Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP
Volume profile
Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane
10/0610/0710/0810/0910/1210/1310/1410/1510/1610/19 WoW
0.64× 1.29× 0.82× 0.84× 1.06× 2.51× 1.71× 1.13× 1.19× 0.75× 0.15×
Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali
Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto
Put zona protetta ≤ 800,0 (16Δ 800 · −1σ 802) → venduta 800 · ala 750
Call zona protetta ≥ 1000,0 (16Δ 965 · muro OI 1000 · VAH 1150 · +1σ 957) → venduta 1000 · ala 1050
Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.
strangle 800/1000credito 960 $ pareggio 790,4 – 1009,6 · perdita non limitata
iron condor 750/800/1000/1050 credito 620 $ perdita max 4380 $ ROC 14% pareggio 793,8 – 1006,2
Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|
tipostrikeΔprob. OTM distanzaσbidask spreadOI Δ OIdifese
call ▶ ala 1050 +0,03 97% +19,9% +2,1 — 2,00 — 796 +794 muro OI+1σ
call ala 1035 +0,04 96% +18,2% +1,9 — 3,05 — 23 +21 muro OI+1σ
call ala 1025 +0,04 96% +17,0% +1,8 0,44 1,40 104% 69 +63 muro OI+1σ
call ala 1010 +0,06 94% +15,3% +1,6 0,58 4,50 154% 107 +100 muro OI+1σ
call ala ▶ venduta 1000 +0,08 92% +14,2% +1,5 1,36 5,45 120% 1.638 +1258 muro OI+1σ
call ala 985 +0,10 90% +12,5% +1,3 2,20 5,20 81% 142 +112 +1σ
call 975 +0,13 87% +11,3% +1,2 3,45 6,75 65% 270 +156 +1σ
call venduta 965 +0,15 85% +10,2% +1,1 4,65 6,40 32% 143 +142 +1σ
call venduta 955 +0,18 82% +9,0% +1,0 5,50 8,25 40% 219 +221
call venduta 945 +0,21 79% +7,9% +0,9 7,10 10,70 40% 106 +102
call venduta 940 +0,23 77% +7,3% +0,8 9,30 10,00 7% 741 +717
call venduta 930 +0,27 73% +6,2% +0,7 9,55 12,85 29% 295 +253
call venduta 925 +0,29 71% +5,6% +0,6 12,45 14,70 17% 121 +122
call venduta 920 +0,31 69% +5,0% +0,6 13,65 15,70 14% 234 +230
call 915 +0,34 66% +4,5% +0,5 14,40 16,40 13% 71 +65
call 910 +0,36 64% +3,9% +0,4 14,90 18,00 19% 545 +543
call 905 +0,39 61% +3,3% +0,4 16,90 19,75 16% 75 +71
call 900 +0,41 59% +2,8% +0,3 20,00 22,05 10% 479 +380
call 895 +0,44 56% +2,2% +0,2 22,55 24,05 6% 164 +157
call 890 +0,46 54% +1,6% +0,2 24,75 26,00 5% 174 +172
call 885 +0,49 51% +1,1% +0,1 25,90 28,50 10% 90 +74
call 880 +0,51 49% +0,5% +0,1 28,35 30,95 9% 205 +185
prezzo 875,78
put 870 -0,44 56% -0,7% -0,1 25,00 27,30 9% 294 +297
put 860 -0,39 61% -1,8% -0,2 19,95 22,95 14% 284 +284
put 850 -0,34 66% -2,9% -0,3 16,25 19,40 18% 602 +544
put venduta 840 -0,30 70% -4,1% -0,5 12,75 17,70 33% 503 +499
put venduta 830 -0,25 75% -5,2% -0,6 10,40 15,50 39% 246 +244
put venduta 820 -0,22 78% -6,4% -0,7 9,05 12,45 32% 415 +356
put venduta 810 -0,18 82% -7,5% -0,9 7,30 9,60 27% 184 +156
put venduta ▶ venduta 800 -0,15 85% -8,7% -1,0 6,70 7,80 15% 814 +747 −1σ
put 790 -0,13 87% -9,8% -1,2 4,95 6,75 31% 759 +744 −1σ
put ala 780 -0,11 89% -10,9% -1,3 3,25 5,80 56% 422 +412 −1σ
put ala 775 -0,10 90% -11,5% -1,4 1,57 5,25 108% 120 +120 −1σ
put ala 770 -0,09 91% -12,1% -1,5 1,13 5,60 133% 149 +147 −1σ
put ala 760 -0,07 93% -13,2% -1,6 0,78 4,65 143% 224 +294 −1σ
put ala ▶ ala 750 -0,06 94% -14,4% -1,8 0,15 5,00 188% 266 +264 −1σ
put ala 740 -0,05 95% -15,5% -1,9 0,43 3,45 156% 120 +101 −1σ
Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).
Livelli di prezzo e open interest

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