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The Goldman Sachs Group, Inc. Financial Services
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📅Earnings 19/01 · BMO · fra 91gg · ±14,6% (1σ)

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗
+2 Condizioni neutrali ieri +5
−100 compra vol0vendi vol +100
Positioning · IV rank -44
VRP (z-score) +55
Term slope +8
Vol-of-vol -22
IV3029,9%
HV30 c-c22,5%
VRP+7,4 (+1,1σ)
IV rank28
IV trendcompressione
settore-1
VolScore +2: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +55 (+1.10σ), slope +8 (scontato: earnings nella curva), positioning -44, vol-of-vol -22 (+0.44σ).
Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗
Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 32
VolScore +2 (neutro), term structure in contango (slope +0.007): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.
vendicall 875.0ATM (front)21g
compracall 875.0ATM (back)75g
debito2223 $
max profitto1785 $
max perdita2223 $
POP51%
ROC80%
pareggio834.6 · 920.8
IV30 vs HV30 (6 mesi)
Term structure IV ATM · per scadenza
Skew · IV smile
IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 29,5% · ±1σ 758–1012 · ±2σ 655–1170 · catena del 19/10
Open interest
Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP
Volume profile
Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane
10/0610/0710/0810/0910/1210/1310/1410/1510/1610/19 WoW
0.64× 1.29× 0.82× 0.84× 1.06× 2.51× 1.71× 1.13× 1.19× 0.75× 0.15×
Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali
Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto
Put zona protetta ≤ 757,7 (16Δ 770 · −1σ 758) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))
Call zona protetta ≥ 1050,0 (16Δ 1050 · VAH 1150 · +1σ 1012) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))
Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.
Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 875/875 a ~21 gg (riquadro in alto).
Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|
tipostrikeΔprob. OTM distanzaσbidask spreadOI Δ OIdifese
call 1050 +0,12 88% +19,9% +1,3 5,40 8,90 49% — — +1σ
call 1025 — — +17,0% +1,1 7,05 12,10 53% — — +1σ
call 1000 — — +14,2% +0,9 12,20 14,10 14% — —
call venduta 975 +0,26 74% +11,3% +0,7 15,15 18,15 18% — —
call 950 +0,32 68% +8,5% +0,6 22,00 26,30 18% — —
call 925 — — +5,6% +0,4 28,75 33,90 16% — —
call 900 +0,47 53% +2,8% +0,2 40,50 43,85 8% — —
call 890 +0,50 50% +1,6% +0,1 43,70 48,40 10% — —
call 885 +0,51 49% +1,1% +0,1 45,45 50,75 11% — —
call 880 +0,53 47% +0,5% +0,0 48,20 53,20 10% — —
prezzo 875,78
put 875 -0,46 54% -0,1% -0,0 46,35 50,25 8% — —
put 870 -0,45 55% -0,7% -0,0 43,70 48,35 10% — —
put 865 -0,43 57% -1,2% -0,1 41,00 45,95 11% — —
put 860 — — -1,8% -0,1 39,05 43,85 12% — —
put 850 -0,38 62% -2,9% -0,2 34,90 39,75 13% — —
put 835 -0,34 66% -4,7% -0,3 29,10 33,40 14% — —
put venduta 820 -0,30 70% -6,4% -0,5 24,05 29,00 19% — —
put venduta 795 -0,23 77% -9,2% -0,7 16,70 20,35 20% — —
put venduta 770 -0,17 83% -12,1% -0,9 12,85 14,70 13% — —
put 740 -0,12 88% -15,5% -1,2 6,30 9,85 44% — — −1σ
put ala 710 -0,08 92% -18,9% -1,4 2,75 6,50 81% — — −1σ
Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.
Livelli di prezzo e open interest

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