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The Goldman Sachs Group, Inc. Financial Services
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📅Earnings 19/01 · BMO · fra 91gg · ±14,6% (1σ)

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗
+2 Condizioni neutrali ieri +5
−100 compra vol0vendi vol +100
Positioning · IV rank -44
VRP (z-score) +55
Term slope +8
Vol-of-vol -22
IV3029,9%
HV30 c-c22,5%
VRP+7,4 (+1,1σ)
IV rank28
IV trendcompressione
settore-1
VolScore +2: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +55 (+1.10σ), slope +8 (scontato: earnings nella curva), positioning -44, vol-of-vol -22 (+0.44σ).
Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗
Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 32
VolScore +2 (neutro), term structure in contango (slope +0.007): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.
vendicall 875.0ATM (front)21g
compracall 875.0ATM (back)75g
debito2223 $
max profitto1785 $
max perdita2223 $
POP51%
ROC80%
pareggio834.6 · 920.8
IV30 vs HV30 (6 mesi)
Term structure IV ATM · per scadenza
Skew · IV smile
IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 32,0% · ±1σ 828–926 · ±2σ 784–979 · catena del 19/10
Open interest
Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP
Volume profile
Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane
10/0610/0710/0810/0910/1210/1310/1410/1510/1610/19 WoW
0.64× 1.29× 0.82× 0.84× 1.06× 2.51× 1.71× 1.13× 1.19× 0.75× 0.15×
Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali
Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto
Put zona protetta ≤ 828,5 (16Δ 830 · −1σ 828) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))
Call zona protetta ≥ 930,0 (16Δ 925 · muro OI 930 · VAH 1150 · +1σ 926) → venduta 930 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)
Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.
Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 875/875 a ~21 gg (riquadro in alto).
Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|
tipostrikeΔprob. OTM distanzaσbidask spreadOI Δ OIdifese
call 1010 +0,01 99% +15,3% +2,6 — 2,42 — 3 0 muro OI+1σ
call 1000 +0,01 99% +14,2% +2,4 0,15 0,31 70% 48 0 muro OI+1σ
call 985 +0,02 98% +12,5% +2,1 — 4,45 — 4 0 muro OI+1σ
call ala 975 +0,03 97% +11,3% +1,9 0,31 1,25 121% 5 0 muro OI+1σ
call ala 965 +0,05 95% +10,2% +1,7 — 1,00 — 10 0 muro OI+1σ
call ala 955 +0,07 93% +9,0% +1,6 — 1,71 — 15 0 muro OI+1σ
call ala 945 +0,09 91% +7,9% +1,4 — 2,45 — 3 0 muro OI+1σ
call ala 940 +0,11 89% +7,3% +1,3 1,50 2,50 50% 24 0 muro OI+1σ
call venduta ▶ venduta 930 +0,15 85% +6,2% +1,1 2,38 3,85 47% 291 0 muro OI+1σ
call venduta 925 +0,17 83% +5,6% +1,0 3,40 4,35 25% 42 0
call venduta 920 +0,20 80% +5,0% +0,9 4,00 5,95 39% 14 0
call venduta 915 +0,23 77% +4,5% +0,8 5,00 6,75 30% 35 0
call venduta 910 +0,26 74% +3,9% +0,7 5,50 8,70 45% 29 0
call venduta 905 +0,29 71% +3,3% +0,6 6,75 9,05 29% 43 0
call venduta 902.5 +0,30 70% +3,1% +0,5 7,10 11,05 44% 34 0
call 900 +0,33 67% +2,8% +0,5 7,60 10,10 28% 266 0
call 895 — — +2,2% +0,4 9,15 12,95 34% 19 0
call 890 +0,40 60% +1,6% +0,3 12,10 14,30 17% 50 0
call 885 +0,44 56% +1,1% +0,2 12,90 17,30 29% 28 0
call 880 +0,49 51% +0,5% +0,1 15,50 19,70 24% 31 0
prezzo 875,78
put 875 -0,48 52% -0,1% -0,0 15,45 21,00 30% 12 0
put 872.5 -0,46 54% -0,4% -0,1 14,25 19,50 31% 39 -24
put 870 -0,43 57% -0,7% -0,1 13,70 17,25 23% 89 0
put 865 -0,39 61% -1,2% -0,2 11,15 15,25 31% 55 0
put 860 -0,36 64% -1,8% -0,3 9,15 13,25 37% 8 0
put venduta 855 -0,32 68% -2,4% -0,4 7,60 13,05 53% 1 0
put venduta 850 -0,28 72% -2,9% -0,5 7,80 9,75 22% 15 0
put venduta 845 -0,25 75% -3,5% -0,6 7,00 8,70 22% 15 0
put venduta 840 -0,22 78% -4,1% -0,8 4,60 7,70 50% 21 0
put venduta 835 -0,20 80% -4,7% -0,9 4,30 6,55 41% 6 0
put venduta 830 -0,17 83% -5,2% -1,0 3,20 5,40 51% 10 0
put venduta 825 -0,14 86% -5,8% -1,1 1,93 4,45 79% 22 0 −1σ
put 820 -0,12 88% -6,4% -1,2 2,57 3,85 40% 41 0 −1σ
put ala 815 -0,11 89% -6,9% -1,3 1,31 6,05 129% 24 0 −1σ
put ala 810 -0,09 91% -7,5% -1,4 1,32 3,00 78% 2 0 −1σ
put ala 805 -0,08 92% -8,1% -1,5 0,36 2,36 147% 2 0 −1σ
put ala 800 -0,06 94% -8,7% -1,6 1,28 1,95 41% 23 0 −1σ
put 790 — — -9,8% -1,9 0,47 2,20 130% 38 0 −1σ
put 780 — — -10,9% -2,1 — 1,28 — 36 0 −1σ
put 770 — — -12,1% -2,3 0,03 1,72 193% 18 0 −1σ
put 760 — — -13,2% -2,6 — 2,65 — 3 0 −1σ
Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 16/10 e 19/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).
Livelli di prezzo e open interest

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