HD — analisi (sperimentale)

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+14 Condizioni neutrali ieri +12

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +10

VRP (z-score) +14

Term slope +11

Vol-of-vol +28

IV3028,5%

HV30 c-c25,7%

VRP+2,8 (+0,3σ)

IV rank55

IV trendespansione

settore-1

VolScore +14: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +14 (+0.28σ), slope +11 (scontato: earnings nella curva), positioning +10, vol-of-vol +28 (-0.55σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 33

VolScore +14 (neutro), term structure in contango (slope +0.009): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	310.0	ATM (front)	21g
compra	call	310.0	ATM (back)	75g

debito750 $

max profitto596 $

max perdita750 $

POP51%

ROC80%

pareggio296.3 · 325.4

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 28,4% · ±1σ 269–356 · ±2σ 234–409 · catena del 19/10 ⚠ earnings 17/11 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.89×	0.92×	0.95×	1.23×	0.88×	0.66×	0.75×	0.96×	1.40×	1.47×	1.07×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 269,4 (16Δ 270 · VAL 309 · −1σ 269) → venduta 260 · ala 250

Call zona protetta ≥ 400,0 (16Δ 360 · muro OI 400 · VAH 355 · +1σ 356) → venduta — · ala — (nessuno strike della catena oltre la soglia)

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 310/310 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala	380	+0,09	91%	+22,7%	+1,5	0,96	1,98	69%	2.071	—	VAH+1σ
call	370	+0,12	88%	+19,5%	+1,3	1,58	2,48	44%	2.071	—	VAH+1σ
call venduta	360	+0,16	84%	+16,3%	+1,1	2,78	3,60	26%	2.184	—	VAH+1σ
call venduta	350	+0,22	78%	+13,0%	+0,9	4,30	5,00	15%	1.081	—
call venduta	340	+0,28	72%	+9,8%	+0,7	6,20	7,15	14%	864	—
call	335	+0,32	68%	+8,2%	+0,6	6,50	9,25	35%	16	—
call	330	+0,36	64%	+6,6%	+0,5	8,25	10,00	19%	2.223	—
call	325	+0,40	60%	+5,0%	+0,3	9,75	12,85	27%	13	—
call	320	+0,45	55%	+3,3%	+0,2	12,80	13,85	8%	1.806	—
call	315	+0,49	51%	+1,7%	+0,1	14,20	16,15	13%	15	—
call	310	+0,54	46%	+0,1%	+0,0	16,60	19,20	15%	2.388	—
prezzo 309,63
put	305	-0,43	57%	-1,5%	-0,1	14,05	15,05	7%	11	—	VAL
put	300	-0,38	62%	-3,1%	-0,2	11,30	12,65	11%	1.892	—	VAL
put	295	-0,34	66%	-4,7%	-0,3	9,40	11,00	16%	8	—	VAL
put venduta	290	-0,30	70%	-6,3%	-0,5	8,20	9,00	9%	1.687	—	VAL
put venduta	285	-0,26	74%	-8,0%	-0,6	6,20	7,45	18%	17	—	VAL
put venduta	280	-0,22	78%	-9,6%	-0,7	5,55	6,10	9%	1.228	—	VAL
put venduta	275	-0,19	81%	-11,2%	-0,9	3,80	5,05	28%	11	—	VAL
put venduta	270	-0,16	84%	-12,8%	-1,0	3,05	4,10	29%	1.239	—	VAL
put ▶ venduta	260	-0,11	89%	-16,0%	-1,3	2,23	2,89	26%	1.761	—	VAL−1σ
put ala ▶ ala	250	-0,07	93%	-19,3%	-1,5	1,17	1,86	46%	1.009	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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