HYG

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+8 Condizioni neutrali ieri +16

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -13

VRP (z-score) +57

Term slope -4

Vol-of-vol -30

IV306,4%

HV30 c-c4,1%

VRP+2,3 (+1,1σ)

IV rank43

IV trendstabile

VolScore +8: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +57 (+1.15σ), slope -4, positioning -13, vol-of-vol -30 (+0.61σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +8: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 5,7% · ±1σ 76–78 · ±2σ 74–79 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.78×	1.02×	0.78×	0.56×	0.28×	1.05×	1.09×	1.37×	1.24×	0.52×	0.10×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 74,5 (16Δ 74 · −1σ 76) → venduta 74 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Call zona protetta ≥ 78,1 (16Δ 78 · VAH 80 · +1σ 78) → venduta 79 · ala 80

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 74/79credito 14 $ pareggio 73,9 – 79,1 · perdita non limitata

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ▶ ala	80	+0,00	100%	+4,1%	+2,4	—	0,01	—	186.195	+186195	+1σ
call	79.5	+0,01	99%	+3,5%	+2,0	—	4,90	—	—	—	+1σ
call ▶ venduta	79	+0,02	98%	+2,8%	+1,6	—	0,05	—	222.970	+223748	+1σ
call ala	78.5	+0,06	94%	+2,2%	+1,3	—	0,65	—	—	—	+1σ
call	78	+0,13	87%	+1,5%	+0,9	—	0,20	—	152.130	+152420
call	77.5	—	—	+0,9%	+0,5	—	0,19	—	—	—
call	77	+0,46	54%	+0,2%	+0,1	0,15	1,07	151%	42.082	+41046
prezzo 76,83
put	76.5	-0,47	53%	-0,4%	-0,3	—	2,48	—	—	—
put	76	-0,35	65%	-1,1%	-0,6	0,10	0,80	156%	238.607	+227459
put venduta	75.5	-0,26	74%	-1,7%	-1,0	—	4,90	—	—	—	−1σ
put venduta	75	-0,20	80%	-2,4%	-1,4	—	0,50	—	255.194	+260358	−1σ
put venduta	74.5	-0,16	84%	-3,0%	-1,8	—	3,25	—	—	—	−1σ
put ▶ venduta	74	-0,13	87%	-3,7%	-2,2	—	0,65	—	145.415	+145353	−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026