HYG

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+15 Condizioni neutrali ieri +8

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -29

VRP (z-score) +23

Term slope +18

Vol-of-vol +83

IV305,7%

HV30 c-c4,1%

VRP+1,6 (+0,5σ)

IV rank36

IV trendcompressione

VolScore +15: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +23 (+0.46σ), slope +18, positioning -29, vol-of-vol +83 (-1.66σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con premio sufficiente neutro rischio definito adeguatezza 15

Le strutture possibili hanno un max profit stimato < 40$ per contratto (premio troppo magro): non vale la pena aprirle.

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 5,9% · ±1σ 75–79 · ±2σ 72–81 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.78×	1.02×	0.78×	0.56×	0.28×	1.05×	1.09×	1.37×	1.24×	0.52×	0.10×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 73,0 (16Δ 73 · −1σ 75) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 79,1 (16Δ 78 · VAH 80 · +1σ 79) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	82	+0,00	100%	+6,7%	+2,2	—	0,01	—	—	—	VAH+1σ
call	81	+0,00	100%	+5,4%	+1,8	—	0,02	—	—	—	VAH+1σ
call	80	+0,02	98%	+4,1%	+1,4	0,01	0,06	143%	—	—	+1σ
call ala	79	+0,05	95%	+2,8%	+1,0	0,02	0,05	86%	—	—
call venduta	78	+0,20	80%	+1,5%	+0,5	0,15	0,40	91%	—	—
call	77	+0,45	55%	+0,2%	+0,1	—	4,90	—	—	—
prezzo 76,83
put	76	-0,49	51%	-1,1%	-0,4	0,46	1,05	78%	—	—
put	75	-0,34	66%	-2,4%	-0,8	0,32	1,37	124%	—	—
put venduta	74	-0,25	75%	-3,7%	-1,3	0,48	5,00	165%	—	—	−1σ
put venduta	73	-0,18	82%	-5,0%	-1,8	—	0,80	—	—	—	−1σ
put	72	-0,13	87%	-6,3%	-2,2	0,22	0,31	34%	—	—	−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026