HYG

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+8 Condizioni neutrali ieri +16

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -13

VRP (z-score) +57

Term slope -4

Vol-of-vol -30

IV306,4%

HV30 c-c4,1%

VRP+2,3 (+1,1σ)

IV rank43

IV trendstabile

VolScore +8: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +57 (+1.15σ), slope -4, positioning -13, vol-of-vol -30 (+0.61σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +8: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 5,8% · ±1σ 76–78 · ±2σ 75–78 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.72×	0.78×	1.02×	0.78×	0.56×	0.28×	1.05×	1.09×	1.37×	1.24×	1.01×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 76,0 (16Δ 76 · muro OI 76 · −1σ 76) → venduta 76 · ala 75.5

Call zona protetta ≥ 77,6 (16Δ 78 · muro OI 78 · VAH 81 · +1σ 78) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	78.5	+0,02	98%	+2,1%	+2,1	—	4,90	—	27	0	muro OI+1σ
call ala	78	+0,06	94%	+1,5%	+1,5	—	0,05	—	177	0	muro OI+1σ
call venduta	77.5	+0,21	79%	+0,8%	+0,8	0,08	0,47	142%	21.052	0	muro OI
call	77	+0,47	53%	+0,2%	+0,2	0,27	0,28	4%	1.675	0
prezzo 76,86
put venduta	76.5	-0,32	68%	-0,5%	-0,5	—	3,85	—	43.141	0	muro OI
put venduta ▶ venduta	76	-0,19	81%	-1,1%	-1,1	—	2,95	—	28.847	0	muro OI−1σ
put ▶ ala	75.5	-0,13	87%	-1,8%	-1,8	—	4,90	—	31.257	0	muro OI−1σ
put	75	—	—	-2,4%	-2,4	—	0,51	—	1.552	0	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026