IBB

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+7 Condizioni neutrali ieri +7

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -15

VRP (z-score) +14

Term slope -5

Vol-of-vol +60

IV3023,6%

HV30 c-c24,7%

VRP-1,1 (+0,3σ)

IV rank43

IV trendstabile

settore+12

VolScore +7: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +14 (+0.27σ), slope -5, positioning -15, vol-of-vol +60 (-1.20σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +7: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 20/11 32g 15/01 88g IV 23,6% · ±1σ 190–219 · ±2σ 177–235 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
1.58×	0.86×	1.36×	1.52×	0.64×	0.61×	0.58×	1.16×	1.03×	0.47×	0.09×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 190,3 (16Δ 191 · VAL 164 · −1σ 190) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 220,0 (16Δ 220 · muro OI 220 · +1σ 219) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	240	—	—	+17,6%	+2,3	—	1,50	—	—	+10	muro OI+1σ
call	235	—	—	+15,2%	+2,0	—	2,35	—	1	0	muro OI+1σ
call ala	230	+0,06	94%	+12,7%	+1,7	0,05	1,10	183%	1	0	muro OI+1σ
call ala	225	+0,10	90%	+10,3%	+1,4	0,50	1,00	67%	9	0	muro OI+1σ
call venduta	220	+0,17	83%	+7,8%	+1,1	0,60	3,20	137%	179	0	muro OI+1σ
call venduta	215	+0,26	74%	+5,4%	+0,7	1,30	2,50	63%	20	0
call	210	+0,37	63%	+2,9%	+0,4	3,10	4,10	28%	112	0
call	205	+0,51	49%	+0,5%	+0,1	5,10	6,80	29%	11	0
prezzo 204,06
put	200	-0,36	64%	-2,0%	-0,3	3,30	4,10	22%	28	0
put	199	-0,33	67%	-2,5%	-0,4	2,60	3,60	32%	2	0
put venduta	198	-0,31	69%	-3,0%	-0,4	2,35	3,30	34%	1	0
put venduta	197	-0,28	72%	-3,5%	-0,5	2,10	3,00	35%	29	0
put venduta	196	-0,26	74%	-3,9%	-0,6	1,90	2,75	37%	38	0
put venduta	195	-0,24	76%	-4,4%	-0,7	1,80	2,45	31%	100	0
put venduta	194	-0,22	78%	-4,9%	-0,7	1,65	2,25	31%	29	0
put venduta	193	-0,20	80%	-5,4%	-0,8	1,45	2,00	32%	28	0
put venduta	192	-0,18	82%	-5,9%	-0,9	0,15	3,50	184%	18	0
put venduta	191	-0,16	84%	-6,4%	-0,9	0,35	2,25	146%	1	0
put venduta	190	-0,15	85%	-6,9%	-1,0	0,90	1,50	50%	113	0	−1σ
put	189	-0,13	87%	-7,4%	-1,1	0,15	3,20	182%	—	—	−1σ
put	188	-0,12	88%	-7,9%	-1,2	0,10	3,20	188%	—	+1	−1σ
put ala	187	-0,11	89%	-8,4%	-1,2	0,05	3,10	194%	5	0	−1σ
put ala	186	-0,10	90%	-8,9%	-1,3	0,10	3,10	188%	—	—	−1σ
put ala	185	-0,09	91%	-9,3%	-1,4	0,35	1,25	112%	50	0	−1σ
put ala	180	-0,06	94%	-11,8%	-1,8	—	2,00	—	—	+2	−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026