IBM

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

-10 Condizioni neutrali ieri -5

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +4

VRP (z-score) +49

Term slope -100

Vol-of-vol -6

IV3042,8%

HV30 c-c31,8%

VRP+11,0 (+1,0σ)

IV rank52

IV trendstabile

settore-3

VolScore -10: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +49 (+0.98σ), slope -100, positioning +4, vol-of-vol -6 (+0.12σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor earnings rischio definito adeguatezza 80

Earnings tra 1 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Iron Condor sull'expected move earnings: incassa il crush con rischio definito.

compra	put	222.5	wing -2σ	10g
vendi	put	230.0	-1σ (OTM)	10g
vendi	call	242.5	+1σ (OTM)	10g
compra	call	250.0	wing +2σ	10g

credito415 $

max profitto415 $

max perdita335 $

POP47%

ROC124%

pareggio225.8 · 246.7

Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.

alternative: Short Strangle · Calendar Spread

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 57,7% · ±1σ 214–261 · ±2σ 193–289 · catena del 19/10 ⚠ earnings 21/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.89×	0.67×	1.72×	0.58×	0.44×	0.96×	0.69×	0.87×	0.94×	0.97×	0.19×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 213,9 (16Δ 215 · muro OI 215 · VAL 211 · −1σ 214) → venduta 210 · ala 200

Call zona protetta ≥ 265,0 (16Δ 265 · muro OI 250 · VAH 254 · +1σ 261) → venduta 265 · ala 280

strangle 210/265credito 317 $ pareggio 206,8 – 268,2 · perdita non limitata

iron condor 200/210/265/280 credito 195 $ perdita max 1305 $ ROC 15% pareggio 208,1 – 266,9

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 222/230/242/250 a ~10 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	282.5	—	—	+19,5%	+1,8	—	—	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ ala	280	+0,06	94%	+18,4%	+1,7	0,54	0,73	30%	295	0	muro OIVAH+1σ
call	277.5	—	—	+17,4%	+1,6	—	—	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	275	+0,08	92%	+16,3%	+1,5	0,82	1,00	20%	154	0	muro OIVAH+1σ
call	272.5	—	—	+15,3%	+1,4	—	—	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	270	+0,11	89%	+14,2%	+1,3	1,12	1,30	15%	98	0	muro OIVAH+1σ
call	267.5	—	—	+13,2%	+1,2	—	—	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call venduta ▶ venduta	265	+0,14	86%	+12,1%	+1,1	1,59	2,08	27%	255	0	muro OIVAH+1σ
call	262.5	—	—	+11,0%	+1,0	—	—	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call venduta	260	+0,19	81%	+10,0%	+1,0	2,25	2,50	11%	322	0	muro OIVAH
call	257.5	—	—	+8,9%	+0,9	—	—	—	—	—	muro OIVAH
call venduta	255	+0,24	76%	+7,9%	+0,8	3,05	3,75	21%	126	0	muro OIVAH
call venduta	252.5	+0,28	72%	+6,8%	+0,7	3,40	4,00	16%	33	0	muro OI
call venduta	250	+0,31	69%	+5,8%	+0,6	4,20	4,60	9%	539	0	muro OI
call	247.5	+0,35	65%	+4,7%	+0,5	4,80	5,40	12%	56	0
call	245	+0,38	62%	+3,6%	+0,4	5,60	6,25	11%	126	0
call	242.5	+0,42	58%	+2,6%	+0,3	6,70	7,15	6%	38	0
call	240	+0,46	54%	+1,5%	+0,2	7,60	8,15	7%	48	0
call	237.5	+0,51	49%	+0,5%	+0,0	8,65	9,85	13%	59	0
prezzo 236,39
put	235	-0,45	55%	-0,6%	-0,1	8,00	8,95	11%	80	0
put	232.5	-0,41	59%	-1,6%	-0,2	6,70	7,70	14%	33	0
put	230	-0,37	63%	-2,7%	-0,3	5,85	6,85	16%	19	0
put	227.5	-0,33	67%	-3,8%	-0,4	4,80	5,95	21%	24	0
put venduta	225	-0,29	71%	-4,8%	-0,5	3,90	5,25	30%	23	0
put venduta	222.5	-0,25	75%	-5,9%	-0,6	3,40	4,50	28%	16	0
put venduta	220	-0,22	78%	-6,9%	-0,7	2,87	3,30	14%	95	0
put venduta	217.5	-0,19	81%	-8,0%	-0,8	2,03	2,85	34%	86	0
put venduta	215	-0,16	84%	-9,0%	-0,9	2,00	2,25	12%	194	0	muro OI
put	212.5	-0,14	86%	-10,1%	-1,1	1,46	1,87	25%	54	0	muro OI−1σ
put ▶ venduta	210	-0,11	89%	-11,2%	-1,2	1,25	1,42	13%	66	0	muro OIVAL−1σ
put ala	207.5	-0,09	91%	-12,2%	-1,3	0,92	1,15	22%	78	0	muro OIVAL−1σ
put ala	205	-0,08	92%	-13,3%	-1,4	0,81	0,92	13%	90	0	muro OIVAL−1σ
put ala	202.5	-0,06	94%	-14,3%	-1,5	0,56	0,81	36%	3	0	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	200	-0,05	95%	-15,4%	-1,7	0,51	0,66	26%	39	0	muro OIVAL−1σ
put	197.5	—	—	-16,5%	-1,8	—	—	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put ala	195	-0,03	97%	-17,5%	-1,9	0,26	0,42	47%	55	0	muro OIVAL−1σ
put	192.5	—	—	-18,6%	-2,1	—	—	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put	190	-0,02	98%	-19,6%	-2,2	0,11	0,31	95%	13	0	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

3Fondamentali

Analisti · target e revisioni · yfinance, in tempo reale