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1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

-10 Condizioni neutrali ieri -5

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +4

VRP (z-score) +49

Term slope -100

Vol-of-vol -6

IV3042,8%

HV30 c-c31,8%

VRP+11,0 (+1,0σ)

IV rank52

IV trendstabile

settore-3

VolScore -10: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +49 (+0.98σ), slope -100, positioning +4, vol-of-vol -6 (+0.12σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor earnings rischio definito adeguatezza 80

Earnings tra 1 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Iron Condor sull'expected move earnings: incassa il crush con rischio definito.

compra	put	222.5	wing -2σ	10g
vendi	put	230.0	-1σ (OTM)	10g
vendi	call	242.5	+1σ (OTM)	10g
compra	call	250.0	wing +2σ	10g

credito415 $

max profitto415 $

max perdita335 $

POP47%

ROC124%

pareggio225.8 · 246.7

Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.

alternative: Short Strangle · Calendar Spread

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 35,6% · ±1σ 198–282 · ±2σ 167–335 · catena del 19/10 ⚠ earnings 21/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.89×	0.67×	1.72×	0.58×	0.44×	0.96×	0.69×	0.87×	0.94×	0.97×	0.19×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 195,0 (16Δ 195 · VAL 211 · −1σ 198) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 285,0 (16Δ 285 · VAH 254 · +1σ 282) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 222/230/242/250 a ~10 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call venduta	285	+0,18	82%	+20,6%	+1,1	3,05	3,85	23%	—	—	VAH+1σ
call venduta	280	+0,20	80%	+18,4%	+1,0	3,95	4,50	13%	—	—	VAH
call venduta	275	+0,23	77%	+16,3%	+0,9	4,65	5,20	11%	—	—	VAH
call venduta	270	+0,26	74%	+14,2%	+0,8	5,35	6,20	15%	—	—	VAH
call venduta	265	+0,30	70%	+12,1%	+0,7	6,70	8,25	21%	—	—	VAH
call	260	+0,33	67%	+10,0%	+0,5	7,50	8,70	15%	—	—	VAH
call	255	+0,37	63%	+7,9%	+0,4	9,10	10,25	12%	—	—	VAH
call	250	+0,42	58%	+5,8%	+0,3	10,40	11,95	14%	—	—
call	245	+0,46	54%	+3,6%	+0,2	12,25	13,85	12%	—	—
call	240	+0,51	49%	+1,5%	+0,1	14,35	15,95	11%	—	—
prezzo 236,39
put	235	—	—	-0,6%	-0,0	14,50	16,35	12%	—	—
put	230	—	—	-2,7%	-0,2	12,45	13,90	11%	—	—
put	225	—	—	-4,8%	-0,3	10,20	11,35	11%	—	—
put	220	—	—	-6,9%	-0,4	8,45	9,40	11%	—	—
put	215	—	—	-9,0%	-0,5	6,75	7,55	11%	—	—
put venduta	210	-0,22	78%	-11,2%	-0,7	5,50	6,20	12%	—	—	VAL
put	205	—	—	-13,3%	-0,8	4,20	5,20	21%	—	—	VAL
put	200	—	—	-15,4%	-1,0	3,40	4,25	22%	—	—	VAL
put	195	-0,12	88%	-17,5%	-1,1	2,26	2,92	25%	—	—	VAL−1σ
put	190	—	—	-19,6%	-1,2	1,93	2,38	21%	—	—	VAL−1σ
put ala	185	-0,08	92%	-21,7%	-1,4	1,42	1,95	31%	—	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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