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1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-5 Condizioni neutrali ieri -9

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +15

VRP (z-score) +54

Term slope -100

Vol-of-vol -4

IV3045,0%

HV30 c-c31,4%

VRP+13,6 (+1,1σ)

IV rank57

IV trendstabile

settore+4

VolScore -5: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +54 (+1.09σ), slope -100, positioning +15, vol-of-vol -4 (+0.08σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor earnings rischio definito adeguatezza 81

Earnings tra 1 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Iron Condor sull'expected move earnings: incassa il crush con rischio definito.

compra	put	210.0	wing -2σ	10g
vendi	put	220.0	-1σ (OTM)	10g
vendi	call	245.0	+1σ (OTM)	10g
compra	call	255.0	wing +2σ	10g

credito318 $

max profitto318 $

max perdita682 $

POP64%

ROC47%

pareggio216.8 · 248.2

Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.

alternative: Short Strangle · Calendar Spread

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 42,9% · ±1σ 204–264 · ±2σ 180–299 · catena del 19/10 ⚠ earnings 21/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.06×	0.89×	0.67×	1.72×	0.58×	0.44×	0.96×	0.69×	0.87×	0.94×	0.75×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 200,0 (16Δ 208 · muro OI 200 · VAL 211 · −1σ 204) → venduta 200 · ala 190

Call zona protetta ≥ 270,0 (16Δ 270 · muro OI 250 · VAH 254 · +1σ 264) → venduta 270 · ala 280

strangle 200/270credito 385 $ pareggio 196,2 – 273,9 · perdita non limitata

iron condor 190/200/270/280 credito 173 $ perdita max 827 $ ROC 21% pareggio 198,3 – 271,7

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 210/220/245/255 a ~10 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala ▶ ala	280	+0,11	89%	+20,6%	+1,5	1,22	1,60	27%	1.825	0	muro OIVAH+1σ
call	275	+0,13	87%	+18,5%	+1,3	1,71	2,00	16%	5.929	+5930	muro OIVAH+1σ
call venduta ▶ venduta	270	+0,16	84%	+16,3%	+1,2	2,06	2,74	28%	1.159	+1117	muro OIVAH+1σ
call venduta	265	+0,20	80%	+14,2%	+1,0	2,87	3,25	12%	1.014	+981	muro OIVAH+1σ
call venduta	260	+0,24	76%	+12,0%	+0,9	3,75	4,25	12%	1.859	+1890	muro OIVAH
call venduta	255	+0,29	71%	+9,8%	+0,7	4,55	5,55	20%	1.705	+1692	muro OIVAH
call venduta	252.5	+0,32	68%	+8,8%	+0,7	4,45	6,20	33%	—	—	muro OI
call	250	+0,35	65%	+7,7%	+0,6	6,20	6,45	4%	8.849	+8848	muro OI
call	247.5	+0,38	62%	+6,6%	+0,5	6,70	7,75	15%	—	—
call	245	+0,41	59%	+5,5%	+0,4	7,65	8,15	6%	1.440	+1436
call	242.5	+0,44	56%	+4,5%	+0,3	8,35	9,60	14%	—	—
call	240	+0,48	52%	+3,4%	+0,3	9,90	10,95	10%	2.984	+2549
call	237.5	+0,51	49%	+2,3%	+0,2	9,80	12,80	27%	—	—
call	235	+0,55	45%	+1,2%	+0,1	12,15	12,70	4%	1.756	+1221
call	232.5	+0,58	42%	+0,2%	+0,0	12,50	15,15	19%	—	—
prezzo 232,14
put	230	-0,40	60%	-0,9%	-0,1	8,30	9,35	12%	2.344	+2339
put	227.5	-0,37	63%	-2,0%	-0,2	7,30	8,80	19%	—	—
put	225	-0,34	66%	-3,1%	-0,2	6,90	7,25	5%	877	+829
put venduta	222.5	-0,30	70%	-4,2%	-0,3	5,55	6,70	19%	—	—
put venduta	220	-0,28	72%	-5,2%	-0,4	4,95	5,55	11%	1.972	+1956
put venduta	217.5	-0,25	75%	-6,3%	-0,5	3,90	5,20	29%	—	—
put venduta	215	-0,22	78%	-7,4%	-0,6	3,70	4,15	11%	925	+908
put venduta	212.5	-0,19	81%	-8,5%	-0,7	3,05	3,80	22%	—	—
put venduta	210	-0,17	83%	-9,5%	-0,8	2,69	3,00	11%	1.343	+1348	VAL
put venduta	207.5	-0,15	85%	-10,6%	-0,9	2,21	2,61	17%	—	—	VAL
put	205	-0,13	87%	-11,7%	-1,0	1,90	2,16	13%	1.088	+1076	VAL
put ala ▶ venduta	200	-0,10	90%	-13,8%	-1,2	1,40	1,50	7%	2.547	+2563	muro OIVAL−1σ
put ala	195	-0,07	93%	-16,0%	-1,4	0,92	1,06	14%	583	+631	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	190	-0,05	95%	-18,2%	-1,6	0,64	0,78	20%	2.115	+2107	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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