ISRG

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+22 Condizioni neutrali ieri +20

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +80

VRP (z-score) +69

Term slope -100

Vol-of-vol +16

IV3046,0%

HV30 c-c28,2%

VRP+17,8 (+1,4σ)

IV rank90

IV trendespansione

settore+14

VolScore +22: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +69 (+1.38σ), slope -100, positioning +80, vol-of-vol +16 (-0.32σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor earnings rischio definito adeguatezza 86

Earnings tra 0 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Iron Condor sull'expected move earnings: incassa il crush con rischio definito.

compra	put	390.0	wing -2σ	10g
vendi	put	410.0	-1σ (OTM)	10g
vendi	call	445.0	+1σ (OTM)	10g
compra	call	460.0	wing +2σ	10g

credito740 $

max profitto740 $

max perdita1260 $

POP56%

ROC59%

pareggio402.6 · 452.4

Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.

alternative: Short Strangle · Calendar Spread

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 45,3% · ±1σ 373–488 · ±2σ 326–558 · catena del 19/10 ⚠ earnings 20/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.69×	0.53×	0.88×	0.88×	0.92×	0.77×	0.79×	0.91×	1.11×	1.34×	0.95×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 350,0 (16Δ 375 · muro OI 350 · VAL 376 · −1σ 373) → venduta — · ala — (nessuno strike della catena oltre la soglia)

Call zona protetta ≥ 495,0 (16Δ 495 · VAH 482 · +1σ 488) → venduta 500 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 390/410/445/460 a ~10 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	505	+0,12	88%	+18,4%	+1,3	1,35	4,30	104%	18	+18	VAH+1σ
call ▶ venduta	500	+0,14	86%	+17,2%	+1,2	1,50	5,00	108%	272	+257	VAH+1σ
call venduta	495	+0,16	84%	+16,0%	+1,1	1,65	8,90	137%	4	+4	VAH+1σ
call venduta	490	+0,17	83%	+14,8%	+1,0	2,00	10,00	133%	25	+21	VAH+1σ
call venduta	485	+0,20	80%	+13,7%	+1,0	4,20	10,10	83%	23	+22	VAH
call venduta	480	+0,22	78%	+12,5%	+0,9	7,20	8,30	14%	269	+131
call venduta	475	+0,24	76%	+11,3%	+0,8	6,40	9,90	43%	150	+67
call venduta	470	+0,26	74%	+10,1%	+0,7	6,80	10,80	45%	138	+130
call venduta	465	+0,29	71%	+9,0%	+0,6	7,40	12,20	49%	171	+171
call	460	+0,32	68%	+7,8%	+0,6	11,80	13,50	13%	238	+235
call	455	+0,35	65%	+6,6%	+0,5	12,80	17,80	33%	310	+295
call	452.5	—	—	+6,0%	+0,4	11,40	19,90	54%	—	—
call	450	+0,38	62%	+5,5%	+0,4	15,70	17,30	10%	477	+471
call	447.5	—	—	+4,9%	+0,4	13,30	18,10	31%	—	—
call	445	+0,42	58%	+4,3%	+0,3	16,20	22,80	34%	98	+96
call	442.5	—	—	+3,7%	+0,3	15,40	23,90	43%	—	—
call	440	+0,45	55%	+3,1%	+0,2	18,70	22,60	19%	341	+314
call	437.5	—	—	+2,5%	+0,2	17,80	24,60	32%	—	—
call	435	+0,48	52%	+1,9%	+0,1	21,00	23,90	13%	131	+76
call	432.5	—	—	+1,4%	+0,1	22,00	28,40	25%	—	—
call	430	+0,52	48%	+0,8%	+0,1	21,20	29,70	33%	217	+190
call	427.5	—	—	+0,2%	+0,0	22,50	27,40	20%	—	—
prezzo 426,70
put	425	-0,45	55%	-0,4%	-0,0	17,00	20,00	16%	23	+24
put	422.5	—	—	-1,0%	-0,1	14,20	19,10	29%	—	—
put	420	-0,42	58%	-1,6%	-0,1	15,20	16,50	8%	237	+240
put	417.5	—	—	-2,2%	-0,2	11,20	19,00	52%	—	—
put	415	-0,38	62%	-2,7%	-0,2	11,50	16,10	33%	71	+69
put	412.5	—	—	-3,3%	-0,3	9,30	13,60	38%	—	—
put	410	-0,35	65%	-3,9%	-0,3	9,90	13,60	31%	94	+94
put	407.5	—	—	-4,5%	-0,3	7,10	13,60	63%	—	—
put venduta	405	-0,32	68%	-5,1%	-0,4	9,10	12,20	29%	140	+140
put venduta	400	-0,29	71%	-6,3%	-0,5	8,70	10,50	19%	247	+202
put venduta	395	-0,25	75%	-7,4%	-0,6	6,30	9,50	41%	213	+213
put venduta	390	-0,23	77%	-8,6%	-0,7	6,00	10,20	52%	556	+520
put venduta	385	-0,20	80%	-9,8%	-0,8	4,90	8,90	58%	105	+99
put venduta	380	-0,18	82%	-10,9%	-0,9	2,80	5,40	63%	463	+462
put venduta	375	-0,15	85%	-12,1%	-1,0	1,55	7,40	131%	204	+208	VAL
put	370	-0,13	87%	-13,3%	-1,1	0,90	8,00	160%	191	+192	VAL−1σ
put	365	-0,11	89%	-14,5%	-1,2	2,90	3,60	22%	428	+428	VAL−1σ
put ala	360	-0,10	90%	-15,6%	-1,3	2,00	3,20	46%	197	+198	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

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