IWM

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+15 Condizioni neutrali ieri +11

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -48

VRP (z-score) +50

Term slope +16

Vol-of-vol +69

IV3019,7%

HV30 c-c13,2%

VRP+6,5 (+1,0σ)

IV rank26

IV trendespansione

settore+4

VolScore +15: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +50 (+1.00σ), slope +16, positioning -48, vol-of-vol +69 (-1.39σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 31

VolScore +15 (neutro), term structure in contango (slope +0.005): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	270.0	ATM (front)	21g
compra	call	270.0	ATM (back)	75g

debito454 $

max profitto330 $

max perdita454 $

POP51%

ROC73%

pareggio261.6 · 279.1

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 20,2% · ±1σ 262–281 · ±2σ 253–291 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.88×	1.09×	1.62×	0.72×	0.81×	1.21×	1.43×	1.30×	1.19×	0.72×	0.14×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 260,0 (16Δ 260 · muro OI 265 · −1σ 262) → venduta 260 · ala 251

Call zona protetta ≥ 281,0 (16Δ 280 · muro OI 275 · VAH 294 · +1σ 281) → venduta 281 · ala 285

strangle 260/281credito 156 $ pareggio 258,4 – 282,6 · perdita non limitata

iron condor 251/260/281/285 credito 93 $ perdita max 807 $ ROC 12% pareggio 259,1 – 281,9

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 270/270 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	295	+0,01	99%	+8,7%	+2,4	0,02	0,03	40%	75	—	muro OIVAH+1σ
call	292.5	+0,01	99%	+7,8%	+2,1	0,03	0,05	50%	31	—	muro OI+1σ
call	290	+0,02	98%	+6,9%	+1,9	0,06	0,07	15%	87	—	muro OI+1σ
call ala	287.5	+0,03	97%	+6,0%	+1,7	0,11	0,12	9%	563	—	muro OI+1σ
call ala ▶ ala	285	+0,06	94%	+5,1%	+1,4	0,21	0,23	9%	366	—	muro OI+1σ
call ala	284	+0,07	93%	+4,7%	+1,3	0,27	0,29	7%	115	—	muro OI+1σ
call ala	283	+0,09	91%	+4,3%	+1,2	0,34	0,37	8%	186	—	muro OI+1σ
call ala	282.5	+0,10	90%	+4,1%	+1,2	0,39	0,42	7%	17	—	muro OI+1σ
call ala	282	+0,11	89%	+4,0%	+1,1	0,44	0,47	7%	153	—	muro OI+1σ
call ▶ venduta	281	+0,13	87%	+3,6%	+1,0	0,57	0,59	3%	1.356	—	muro OI+1σ
call venduta	280	+0,16	84%	+3,2%	+0,9	0,72	0,75	4%	1.072	—	muro OI
call venduta	279	+0,20	80%	+2,8%	+0,8	0,91	0,95	4%	154	—	muro OI
call venduta	278	+0,23	77%	+2,5%	+0,7	1,14	1,18	3%	1.215	—	muro OI
call venduta	277.5	+0,25	75%	+2,3%	+0,6	1,27	1,31	3%	132	—	muro OI
call venduta	277	+0,27	73%	+2,1%	+0,6	1,41	1,45	3%	269	—	muro OI
call venduta	276	+0,31	69%	+1,7%	+0,5	1,73	1,78	3%	516	—	muro OI
call	275	+0,36	64%	+1,4%	+0,4	2,10	2,15	2%	4.480	—	muro OI
call	274	+0,40	60%	+1,0%	+0,3	2,52	2,57	2%	1.826	—
call	273	+0,44	56%	+0,6%	+0,2	2,97	3,04	2%	1.209	—
call	272	+0,49	51%	+0,3%	+0,1	3,49	3,55	2%	1.758	—
prezzo 271,28
put	271	-0,47	53%	-0,1%	-0,0	3,54	3,58	1%	802	—
put	270	-0,43	57%	-0,5%	-0,1	3,12	3,19	2%	1.657	—
put	269	-0,39	61%	-0,8%	-0,2	2,77	2,83	2%	275	—
put	268	-0,36	64%	-1,2%	-0,3	2,46	2,52	2%	628	—
put	267	-0,32	68%	-1,6%	-0,5	2,18	2,23	2%	290	—
put venduta	266	-0,29	71%	-1,9%	-0,6	1,93	1,98	3%	437	—
put venduta	265	-0,26	74%	-2,3%	-0,7	1,72	1,76	2%	35.511	—	muro OI
put venduta	264	-0,24	76%	-2,7%	-0,8	1,52	1,57	3%	2.059	—	muro OI
put venduta	263	-0,21	79%	-3,1%	-0,9	1,35	1,40	4%	1.948	—	muro OI
put venduta	262	-0,19	81%	-3,4%	-1,0	1,20	1,25	4%	168	—	muro OI
put venduta	261	-0,17	83%	-3,8%	-1,1	1,07	1,11	4%	281	—	muro OI−1σ
put venduta ▶ venduta	260	-0,16	84%	-4,2%	-1,2	0,96	1,00	4%	3.349	—	muro OI−1σ
put venduta	259	-0,14	86%	-4,5%	-1,3	0,86	0,89	3%	25.479	—	muro OI−1σ
put	258	-0,13	87%	-4,9%	-1,4	0,77	0,80	4%	36	—	muro OI−1σ
put	257	-0,11	89%	-5,3%	-1,5	0,69	0,73	6%	353	—	muro OI−1σ
put ala	255	-0,09	91%	-6,0%	-1,8	0,57	0,59	3%	5.788	—	muro OI−1σ
put ala	253	-0,08	92%	-6,7%	-2,0	0,47	0,50	6%	1.728	—	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	251	-0,07	93%	-7,5%	-2,2	0,40	0,42	5%	6	—	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026