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1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+15 Condizioni neutrali ieri +11

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -48

VRP (z-score) +50

Term slope +16

Vol-of-vol +69

IV3019,7%

HV30 c-c13,2%

VRP+6,5 (+1,0σ)

IV rank26

IV trendespansione

settore+4

VolScore +15: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +50 (+1.00σ), slope +16, positioning -48, vol-of-vol +69 (-1.39σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 31

VolScore +15 (neutro), term structure in contango (slope +0.005): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	270.0	ATM (front)	21g
compra	call	270.0	ATM (back)	75g

debito454 $

max profitto330 $

max perdita454 $

POP51%

ROC73%

pareggio261.6 · 279.1

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 23,2% · ±1σ 242–304 · ±2σ 216–341 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.88×	1.09×	1.62×	0.72×	0.81×	1.21×	1.43×	1.30×	1.19×	0.72×	0.14×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 242,1 (16Δ 245 · muro OI 250 · −1σ 242) → venduta 240 · ala 235

Call zona protetta ≥ 304,0 (16Δ 300 · VAH 294 · +1σ 304) → venduta 305 · ala 315

strangle 240/305credito 358 $ pareggio 236,4 – 308,6 · perdita non limitata

iron condor 235/240/305/315 credito 106 $ perdita max 894 $ ROC 12% pareggio 238,9 – 306,1

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 270/270 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	325	+0,03	97%	+19,8%	+1,6	0,20	0,22	10%	—	—	VAH+1σ
call ala ▶ ala	315	+0,05	95%	+16,1%	+1,3	0,45	0,48	6%	—	—	VAH+1σ
call ala	310	+0,07	93%	+14,3%	+1,2	0,69	0,73	6%	—	—	VAH+1σ
call ala ▶ venduta	305	+0,10	90%	+12,4%	+1,0	1,06	1,10	4%	—	—	VAH+1σ
call venduta	300	+0,14	86%	+10,6%	+0,9	1,61	1,66	3%	—	—	VAH
call	295	—	—	+8,7%	+0,7	2,40	2,46	2%	—	—	VAH
call	290	—	—	+6,9%	+0,6	3,50	3,57	2%	—	—
call	285	—	—	+5,1%	+0,4	4,96	5,05	2%	—	—
call	280	—	—	+3,2%	+0,3	6,84	6,95	2%	—	—
call	275	—	—	+1,4%	+0,1	9,16	9,28	1%	—	—
prezzo 271,28
put	270	—	—	-0,5%	-0,0	9,07	9,17	1%	1.518	—
put	265	—	—	-2,3%	-0,2	7,24	7,35	2%	1.201	—
put	260	—	—	-4,2%	-0,4	5,77	5,86	2%	669	—
put	255	—	—	-6,0%	-0,5	4,60	4,70	2%	248	—
put venduta	250	-0,21	79%	-7,8%	-0,7	3,70	3,79	2%	2.409	—	muro OI
put venduta	245	-0,17	83%	-9,7%	-0,9	3,02	3,08	2%	343	—	muro OI
put ▶ venduta	240	-0,14	86%	-11,5%	-1,1	2,47	2,52	2%	33	—	muro OI−1σ
put ▶ ala	235	-0,11	89%	-13,4%	-1,3	2,03	2,08	2%	4	—	muro OI−1σ
put	230	—	—	-15,2%	-1,5	1,68	1,73	3%	27	—	muro OI−1σ
put	225	—	—	-17,1%	-1,6	1,41	1,46	3%	1.711	—	muro OI−1σ
put	220	—	—	-18,9%	-1,8	1,19	1,24	4%	86	—	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026