IWM

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+15 Condizioni neutrali ieri +11

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -48

VRP (z-score) +50

Term slope +16

Vol-of-vol +69

IV3019,7%

HV30 c-c13,2%

VRP+6,5 (+1,0σ)

IV rank26

IV trendespansione

settore+4

VolScore +15: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +50 (+1.00σ), slope +16, positioning -48, vol-of-vol +69 (-1.39σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 31

VolScore +15 (neutro), term structure in contango (slope +0.005): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	270.0	ATM (front)	21g
compra	call	270.0	ATM (back)	75g

debito454 $

max profitto330 $

max perdita454 $

POP51%

ROC73%

pareggio261.6 · 279.1

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 19,7% · ±1σ 256–288 · ±2σ 241–305 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.88×	1.09×	1.62×	0.72×	0.81×	1.21×	1.43×	1.30×	1.19×	0.72×	0.14×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 253,0 (16Δ 253 · muro OI 258 · −1σ 256) → venduta 253 · ala 240

Call zona protetta ≥ 287,6 (16Δ 285 · VAH 294 · +1σ 288) → venduta 290 · ala 295

strangle 253/290credito 240 $ pareggio 250,6 – 292,4 · perdita non limitata

iron condor 240/253/290/295 credito 124 $ perdita max 1176 $ ROC 11% pareggio 251,8 – 291,2

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 270/270 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	315	+0,01	99%	+16,1%	+2,6	0,02	0,03	40%	—	+11863	VAH+1σ
call	310	+0,01	99%	+14,3%	+2,3	0,03	0,05	50%	—	+19232	VAH+1σ
call	305	+0,02	98%	+12,4%	+2,0	0,07	0,09	25%	—	+20572	VAH+1σ
call	300	+0,03	97%	+10,6%	+1,7	0,16	0,17	6%	—	+24242	VAH+1σ
call ala ▶ ala	295	+0,06	94%	+8,7%	+1,4	0,33	0,35	6%	—	+37327	VAH+1σ
call ala ▶ venduta	290	+0,11	89%	+6,9%	+1,1	0,71	0,74	4%	—	+43446	+1σ
call venduta	285	+0,19	81%	+5,1%	+0,8	1,47	1,51	3%	—	+29724
call venduta	284	+0,21	79%	+4,7%	+0,8	1,68	1,72	2%	—	+9396
call venduta	283	+0,24	76%	+4,3%	+0,7	1,92	1,96	2%	—	+3710
call venduta	282	+0,26	74%	+4,0%	+0,7	2,18	2,22	2%	—	+1747
call venduta	281	+0,28	72%	+3,6%	+0,6	2,46	2,51	2%	—	+3340
call venduta	280	+0,31	69%	+3,2%	+0,5	2,78	2,83	2%	—	+13294
call	279	+0,33	67%	+2,8%	+0,5	3,12	3,17	2%	—	+2236
call	278	+0,36	64%	+2,5%	+0,4	3,49	3,54	1%	—	+1540
call	277	+0,38	62%	+2,1%	+0,4	3,89	3,94	1%	—	+958
call	276	+0,41	59%	+1,7%	+0,3	4,31	4,37	1%	—	+889
call	275	+0,44	56%	+1,4%	+0,2	4,77	4,83	1%	—	+3361
call	274	+0,46	54%	+1,0%	+0,2	5,25	5,31	1%	—	+750
call	273	+0,49	51%	+0,6%	+0,1	5,76	5,83	1%	—	+539
call	272	+0,52	48%	+0,3%	+0,0	6,32	6,38	1%	—	+8188
prezzo 271,28
put	271	-0,47	53%	-0,1%	-0,0	5,79	5,86	1%	1.385	+2473
put	270	-0,44	56%	-0,5%	-0,1	5,39	5,46	1%	3.382	+139249
put	269	-0,42	58%	-0,8%	-0,1	5,01	5,08	1%	426	+21776
put	268	-0,39	61%	-1,2%	-0,2	4,66	4,73	1%	338	+34852
put	267	-0,37	63%	-1,6%	-0,3	4,34	4,40	1%	1.294	+23528
put	266	-0,35	65%	-1,9%	-0,3	4,03	4,10	2%	291	+10569
put	265	-0,33	67%	-2,3%	-0,4	3,75	3,81	2%	936	+120670
put venduta	264	-0,31	69%	-2,7%	-0,5	3,49	3,55	2%	2.234	+41762
put venduta	263	-0,29	71%	-3,1%	-0,5	3,25	3,31	2%	175	+44043
put venduta	262	-0,27	73%	-3,4%	-0,6	3,03	3,08	2%	749	+53281
put venduta	261	-0,26	74%	-3,8%	-0,7	2,82	2,87	2%	127	+31276
put venduta	260	-0,24	76%	-4,2%	-0,7	2,63	2,68	2%	2.938	+87132
put venduta	259	-0,23	77%	-4,5%	-0,8	2,46	2,50	2%	25.316	+12284
put venduta	258	-0,21	79%	-4,9%	-0,9	2,29	2,34	2%	45.791	+15911	muro OI
put venduta	257	-0,20	80%	-5,3%	-0,9	2,15	2,19	2%	43.373	+5650	muro OI
put venduta	255	-0,18	82%	-6,0%	-1,1	1,88	1,92	2%	3.141	+47261	muro OI−1σ
put venduta ▶ venduta	253	-0,15	85%	-6,7%	-1,2	1,65	1,69	2%	659	+7793	muro OI−1σ
put	251	-0,14	86%	-7,5%	-1,3	1,46	1,50	3%	278	+2260	muro OI−1σ
put	249	-0,12	88%	-8,2%	-1,5	1,30	1,33	2%	258	+3574	muro OI−1σ
put ala	246	-0,10	90%	-9,3%	-1,7	1,09	1,12	3%	76	+404	muro OI−1σ
put ala	243	-0,09	91%	-10,4%	-1,9	0,93	0,96	3%	80	+242	muro OI−1σ
put ala ▶ ala	240	-0,07	93%	-11,5%	-2,1	0,80	0,82	2%	249	+22869	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026