KBE

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-0 Condizioni neutrali ieri -13

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -44

VRP (z-score) +61

Term slope +6

Vol-of-vol -47

IV3024,1%

HV30 c-c14,0%

VRP+10,1 (+1,2σ)

IV rank28

IV trendstabile

settore+2

VolScore -0: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +61 (+1.22σ), slope +6, positioning -44, vol-of-vol -47 (+0.95σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -0: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 20/11 35g 15/01 91g IV 24,1% · ±1σ 59–69 · ±2σ 55–74 · catena del 16/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.22×	1.05×	0.86×	1.32×	1.05×	0.69×	1.03×	0.80×	0.87×	1.13×	0.90×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 16/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 58,0 (16Δ 58 · VAL 62 · −1σ 59) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 69,0 (16Δ 69 · muro OI 64 · VAH 69 · +1σ 69) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 20/11 (35 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala	77	+0,05	95%	+21,0%	+2,6	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	76	+0,06	94%	+19,5%	+2,4	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	75	+0,07	93%	+17,9%	+2,2	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	74	+0,08	92%	+16,3%	+2,0	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	73	+0,09	91%	+14,7%	+1,8	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	72	+0,10	90%	+13,2%	+1,7	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call	71	+0,12	88%	+11,6%	+1,5	—	4,90	—	1	+1	muro OIVAH+1σ
call	70	+0,14	86%	+10,0%	+1,3	0,05	0,50	164%	4	0	muro OIVAH+1σ
call venduta	69	+0,17	83%	+8,5%	+1,1	—	4,90	—	5	0	muro OIVAH+1σ
call venduta	68	+0,22	78%	+6,9%	+0,9	—	4,60	—	5	0	muro OI
call venduta	67	+0,27	73%	+5,3%	+0,7	—	4,90	—	4	0	muro OI
call	66	+0,34	66%	+3,7%	+0,5	0,05	4,90	196%	15	0	muro OI
call	65	+0,43	57%	+2,2%	+0,3	0,05	4,90	196%	23	0	muro OI
call	64	+0,51	49%	+0,6%	+0,1	0,05	4,90	196%	37	0	muro OI
prezzo 63,62
put	63	-0,41	59%	-1,0%	-0,1	0,05	4,90	196%	14	0
put	62	-0,34	66%	-2,5%	-0,3	—	4,90	—	4	0	VAL
put venduta	61	-0,27	73%	-4,1%	-0,6	—	4,90	—	24	0	VAL
put venduta	60	-0,22	78%	-5,7%	-0,8	—	4,90	—	2	0	VAL
put venduta	59	-0,18	82%	-7,3%	-1,0	—	4,90	—	—	—	VAL−1σ
put venduta	58	-0,14	86%	-8,8%	-1,2	—	4,90	—	2	+2	VAL−1σ
put	57	-0,11	89%	-10,4%	-1,5	—	4,90	—	—	—	VAL−1σ
put ala	56	-0,09	91%	-12,0%	-1,7	—	4,90	—	—	—	VAL−1σ
put ala	55	-0,07	93%	-13,5%	-2,0	—	4,90	—	2	+2	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026