KBE

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+2 Condizioni neutrali ieri -0

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -41

VRP (z-score) +65

Term slope +8

Vol-of-vol -45

IV3024,3%

HV30 c-c13,9%

VRP+10,4 (+1,3σ)

IV rank29

IV trendstabile

settore-1

VolScore +3: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +65 (+1.30σ), slope +8, positioning -41, vol-of-vol -45 (+0.91σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +2: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 20/11 32g 15/01 88g IV 24,3% · ±1σ 59–68 · ±2σ 55–73 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
1.05×	0.86×	1.32×	1.05×	0.69×	1.03×	0.80×	0.87×	1.13×	0.65×	0.13×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 58,0 (16Δ 58 · VAL 62 · −1σ 59) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 68,0 (16Δ 68 · muro OI 64 · VAH 69 · +1σ 68) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala	76	+0,04	96%	+20,4%	+2,6	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	75	+0,04	96%	+18,8%	+2,4	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	74	+0,05	95%	+17,2%	+2,2	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	73	+0,06	94%	+15,7%	+2,0	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	72	+0,07	93%	+14,1%	+1,8	—	4,90	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala	71	+0,09	91%	+12,5%	+1,6	—	4,90	—	—	+1	muro OIVAH+1σ
call ala	70	+0,11	89%	+10,9%	+1,4	0,05	0,70	173%	2	0	muro OIVAH+1σ
call	69	+0,13	87%	+9,3%	+1,2	—	4,90	—	4	0	muro OIVAH+1σ
call venduta	68	+0,17	83%	+7,7%	+1,0	—	4,60	—	4	0	muro OI+1σ
call venduta	67	+0,23	77%	+6,1%	+0,8	—	4,90	—	3	0	muro OI
call venduta	66	+0,29	71%	+4,6%	+0,6	0,05	4,90	196%	1	0	muro OI
call	65	+0,37	63%	+3,0%	+0,4	0,25	5,10	181%	5	0	muro OI
call	64	+0,46	54%	+1,4%	+0,2	—	4,90	—	33	0	muro OI
prezzo 63,12
put	63	-0,46	54%	-0,2%	-0,0	0,05	4,90	196%	8	0
put	62	-0,38	62%	-1,8%	-0,2	—	4,90	—	2	0	VAL
put venduta	61	-0,30	70%	-3,4%	-0,5	—	4,90	—	2	0	VAL
put venduta	60	-0,24	76%	-4,9%	-0,7	—	4,90	—	1	0	VAL
put venduta	59	-0,20	80%	-6,5%	-0,9	—	4,90	—	—	—	VAL
put venduta	58	-0,16	84%	-8,1%	-1,2	—	4,90	—	2	+2	VAL−1σ
put	57	-0,13	87%	-9,7%	-1,4	—	4,90	—	—	—	VAL−1σ
put ala	56	-0,10	90%	-11,3%	-1,7	—	1,30	—	—	—	VAL−1σ
put ala	55	-0,07	93%	-12,9%	-1,9	—	4,90	—	—	+2	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026