LQD

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+42 Condizioni moderatamente favorevoli a vendere vol ieri +18

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +61

VRP (z-score) +84

Term slope -15

Vol-of-vol +15

IV308,9%

HV30 c-c6,6%

VRP+2,4 (+1,7σ)

IV rank81

IV trendespansione

VolScore +42: Condizioni moderatamente favorevoli a vendere vol. Driver: VRP z-score +84 (+1.67σ), slope -15, positioning +61, vol-of-vol +15 (-0.30σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Short Strangle sell_vol rischio indefinito adeguatezza 43

VolScore +42 (Sell Vol): IV cara (rank 81/100), VRP z +1.7σ. Short Strangle a ±1σ per il massimo premio (rischio indefinito): la vol-of-vol e' contenuta.

vendi	put	100.0	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	105.0	+1σ (OTM)	37g

credito72 $

max profitto72 $

max perditaillimitata

POP71%

ROC—

pareggio99.3 · 105.7

Vendi vol: se l'IV riparte a salire la posizione va in perdita. Gestisci a 21 gg / 50% profitto.

alternative: Iron Condor

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 8,6% · ±1σ 101–106 · ±2σ 98–109 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.85×	0.84×	0.89×	1.09×	0.71×	0.20×	0.75×	0.95×	1.48×	0.76×	0.80×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 99,5 (16Δ 100 · −1σ 101) → venduta 99 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Call zona protetta ≥ 106,1 (16Δ 106 · muro OI 105 · VAH 110 · +1σ 106) → venduta 108 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 99/108credito 19 $ pareggio 98,8 – 108,2 · perdita non limitata

Per confronto, VolRadar propone Short Strangle 100/105 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	110	—	—	+6,4%	+2,4	—	0,02	—	234	+234	muro OIVAH+1σ
call	109.5	+0,02	98%	+5,9%	+2,2	—	4,90	—	—	—	muro OI+1σ
call	109	—	—	+5,4%	+2,1	—	4,90	—	23.555	+23555	muro OI+1σ
call	108.5	—	—	+4,9%	+1,9	—	4,90	—	—	—	muro OI+1σ
call ala ▶ venduta	108	+0,03	97%	+4,4%	+1,7	—	0,21	—	101.798	+101798	muro OI+1σ
call	107.5	—	—	+4,0%	+1,5	—	0,45	—	—	—	muro OI+1σ
call	107	—	—	+3,5%	+1,3	—	0,09	—	60.836	+60833	muro OI+1σ
call ala	106.5	+0,08	92%	+3,0%	+1,2	—	4,90	—	—	—	muro OI+1σ
call	106	—	—	+2,5%	+1,0	0,01	0,18	179%	25.552	+25552	muro OI
call venduta	105.5	+0,15	85%	+2,0%	+0,8	—	2,77	—	—	—	muro OI
call venduta	105	+0,19	81%	+1,5%	+0,6	0,05	0,75	175%	149.376	+149387	muro OI
call	104.5	—	—	+1,1%	+0,4	—	4,90	—	—	—
call venduta	104	+0,31	69%	+0,6%	+0,2	—	0,66	—	22.232	+22120
call	103.5	+0,39	61%	+0,1%	+0,0	—	4,90	—	—	—
prezzo 103,40
put	103	-0,54	46%	-0,4%	-0,2	—	4,90	—	20.369	+20372
put	102.5	-0,46	54%	-0,9%	-0,3	—	4,90	—	—	—
put	102	-0,39	61%	-1,4%	-0,5	—	4,90	—	46.273	+52711
put	101.5	-0,32	68%	-1,8%	-0,7	—	2,65	—	—	—
put venduta	101	-0,27	73%	-2,3%	-0,9	—	3,60	—	38.312	+33452
put venduta	100.5	-0,23	77%	-2,8%	-1,1	—	4,90	—	—	—	−1σ
put venduta	100	-0,18	82%	-3,3%	-1,3	—	0,70	—	33.173	+33173	−1σ
put venduta	99.5	-0,15	85%	-3,8%	-1,5	—	4,90	—	—	—	−1σ
put ▶ venduta	99	-0,12	88%	-4,3%	-1,7	0,05	0,26	135%	20.569	+21317	−1σ
put	98.5	—	—	-4,7%	-1,9	—	4,80	—	—	—	−1σ
put	98	—	—	-5,2%	-2,1	—	2,31	—	1.002	+2	−1σ
put	97.5	—	—	-5,7%	-2,3	—	0,92	—	—	—	−1σ
put	97	—	—	-6,2%	-2,5	—	4,90	—	9	+9	−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026