LQD

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+42 Condizioni moderatamente favorevoli a vendere vol ieri +18

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank +61

VRP (z-score) +84

Term slope -15

Vol-of-vol +15

IV308,9%

HV30 c-c6,6%

VRP+2,4 (+1,7σ)

IV rank81

IV trendespansione

VolScore +42: Condizioni moderatamente favorevoli a vendere vol. Driver: VRP z-score +84 (+1.67σ), slope -15, positioning +61, vol-of-vol +15 (-0.30σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Short Strangle sell_vol rischio indefinito adeguatezza 43

VolScore +42 (Sell Vol): IV cara (rank 81/100), VRP z +1.7σ. Short Strangle a ±1σ per il massimo premio (rischio indefinito): la vol-of-vol e' contenuta.

vendi	put	100.0	-1σ (OTM)	37g
vendi	call	105.0	+1σ (OTM)	37g

credito72 $

max profitto72 $

max perditaillimitata

POP71%

ROC—

pareggio99.3 · 105.7

Vendi vol: se l'IV riparte a salire la posizione va in perdita. Gestisci a 21 gg / 50% profitto.

alternative: Iron Condor

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 8,5% · ±1σ 99–108 · ±2σ 95–112 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.85×	0.84×	0.89×	1.09×	0.71×	0.20×	0.75×	0.95×	1.48×	0.76×	0.80×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 96,0 (16Δ 96 · muro OI 99 · −1σ 99) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 107,8 (muro OI 105 · VAH 110 · +1σ 108) → venduta 111 · ala 113

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Short Strangle 100/105 a ~37 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ▶ ala	113	+0,01	99%	+9,3%	+2,1	—	4,90	—	7.512	—	muro OIVAH+1σ
call ▶ venduta	111	+0,02	98%	+7,4%	+1,7	—	2,79	—	375	—	muro OIVAH+1σ
call	109	—	—	+5,4%	+1,3	—	2,14	—	20.908	—	muro OI+1σ
call	107	—	—	+3,5%	+0,8	0,02	4,95	198%	11.210	—	muro OI
call	106	—	—	+2,5%	+0,6	—	2,26	—	11.803	—	muro OI
call	105	—	—	+1,5%	+0,4	—	4,90	—	51.619	—	muro OI
call	104	—	—	+0,6%	+0,1	—	4,90	—	199	—
prezzo 103,40
put	103	—	—	-0,4%	-0,1	—	4,90	—	8.184	—
put	102	-0,48	52%	-1,4%	-0,3	0,14	3,00	182%	18.256	—
put	101	-0,39	61%	-2,3%	-0,6	0,41	2,50	144%	116	—
put	100	—	—	-3,3%	-0,8	—	2,25	—	21.810	—
put venduta	99	-0,24	76%	-4,3%	-1,0	—	4,90	—	52.077	—	muro OI−1σ
put	98	—	—	-5,2%	-1,3	0,01	4,95	199%	5.008	—	muro OI−1σ
put ala	96	-0,11	89%	-7,2%	-1,8	—	4,90	—	24	—	muro OI−1σ
put ala	94	-0,07	93%	-9,1%	-2,3	—	4,90	—	10	—	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026