LULU

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+3 Condizioni neutrali ieri -16

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -72

VRP (z-score) +22

Term slope +35

Vol-of-vol +61

IV3040,3%

HV30 c-c34,2%

VRP+6,1 (+0,4σ)

IV rank14

IV trendstabile

settore-4

VolScore +3: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +22 (+0.44σ), slope +35 (scontato: earnings nella curva), positioning -72, vol-of-vol +61 (-1.23σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 52

VolScore +3 (neutro), term structure in contango (slope +0.087): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	98.0	ATM (front)	21g
compra	call	98.0	ATM (back)	75g

debito335 $

max profitto265 $

max perdita335 $

POP51%

ROC79%

pareggio92.0 · 105.1

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 48,0% · ±1σ 77–124 · ±2σ 61–157 · catena del 19/10 ⚠ earnings 10/12 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.85×	0.87×	0.73×	0.56×	0.64×	0.56×	0.50×	0.99×	0.59×	0.56×	0.11×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 77,2 (16Δ 80 · VAL 93 · −1σ 77) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 123,7 (VAH 120 · +1σ 124) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia senza IV nella catena)

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 98/98 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	145	—	—	+48,3%	+1,7	0,66	0,83	23%	—	—	VAH+1σ
call	140	—	—	+43,2%	+1,5	0,91	1,25	31%	—	—	VAH+1σ
call	135	—	—	+38,1%	+1,4	1,19	1,49	22%	7	—	VAH+1σ
call	130	—	—	+33,0%	+1,2	1,55	2,00	25%	13	—	VAH+1σ
call	125	—	—	+27,9%	+1,0	2,16	2,60	18%	60	—	VAH+1σ
call	120	—	—	+22,7%	+0,9	2,87	3,25	12%	32	—	VAH
call	115	—	—	+17,6%	+0,7	3,75	4,75	24%	7	—
call	110	—	—	+12,5%	+0,5	5,00	5,45	9%	6	—
call	105	—	—	+7,4%	+0,3	6,00	7,05	16%	15	—
call	100	—	—	+2,3%	+0,1	8,35	9,00	7%	31	—
prezzo 97,76
put	95	-0,39	61%	-2,8%	-0,1	7,00	7,80	11%	—	—
put venduta	90	-0,31	69%	-7,9%	-0,4	5,15	5,65	9%	—	—	VAL
put	85	—	—	-13,1%	-0,6	3,50	3,85	10%	—	—	VAL
put venduta	80	-0,17	83%	-18,2%	-0,9	2,26	2,56	12%	—	—	VAL
put	75	-0,12	88%	-23,3%	-1,1	1,30	1,76	30%	—	—	VAL−1σ
put	70	—	—	-28,4%	-1,4	0,67	0,99	39%	—	—	VAL−1σ
put ala	65	-0,05	95%	-33,5%	-1,7	0,23	0,67	98%	—	—	VAL−1σ
put	60	-0,03	97%	-38,6%	-2,1	0,01	0,60	193%	—	—	VAL−1σ
put	55	-0,01	99%	-43,7%	-2,4	0,04	0,26	147%	—	—	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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