MAR

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-2 Condizioni neutrali ieri -4

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -17

VRP (z-score) +39

Term slope -47

Vol-of-vol +22

IV3027,5%

HV30 c-c19,8%

VRP+7,6 (+0,8σ)

IV rank41

IV trendespansione

settore+0

VolScore -2: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +39 (+0.78σ), slope -47, positioning -17, vol-of-vol +22 (-0.44σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -2: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 23/10 7g 30/10 14g 13/11 28g 15/01 91g IV 27,5% · ±1σ 360–419 · ±2σ 333–452 · catena del 16/10 ⚠ earnings 02/11 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.65×	0.55×	0.84×	0.75×	0.58×	0.59×	0.54×	1.05×	1.93×	1.53×	1.06×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 13/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 16/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 355,0 (16Δ 360 · muro OI 355 · VAL 345 · −1σ 360) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 420,0 (16Δ 420 · muro OI 395 · +1σ 419) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 13/11 (28 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala	460	+0,03	97%	+18,5%	+2,2	—	2,45	—	—	—	muro OI+1σ
call ala	455	+0,04	96%	+17,3%	+2,1	—	2,55	—	—	—	muro OI+1σ
call ala	450	+0,05	95%	+16,0%	+1,9	—	2,70	—	—	—	muro OI+1σ
call ala	445	+0,06	94%	+14,7%	+1,8	—	2,85	—	—	—	muro OI+1σ
call ala	440	+0,07	93%	+13,4%	+1,7	—	3,10	—	—	—	muro OI+1σ
call ala	435	+0,09	91%	+12,1%	+1,5	—	3,40	—	—	—	muro OI+1σ
call	430	+0,12	88%	+10,8%	+1,3	—	3,50	—	—	—	muro OI+1σ
call venduta	425	+0,14	86%	+9,5%	+1,2	—	3,90	—	—	—	muro OI+1σ
call venduta	420	+0,18	82%	+8,2%	+1,0	0,75	4,70	145%	—	—	muro OI+1σ
call venduta	415	+0,22	78%	+6,9%	+0,9	1,55	4,90	104%	—	—	muro OI
call venduta	410	+0,26	74%	+5,7%	+0,7	3,10	6,50	71%	8	—	muro OI
call venduta	405	+0,32	68%	+4,4%	+0,6	4,30	7,00	48%	1	—	muro OI
call	400	+0,38	62%	+3,1%	+0,4	6,00	9,00	40%	4	—	muro OI
call	395	+0,44	56%	+1,8%	+0,2	8,10	10,90	29%	87	—	muro OI
call	390	+0,51	49%	+0,5%	+0,1	10,40	13,50	26%	11	—
prezzo 388,05
put	385	-0,43	57%	-0,8%	-0,1	8,50	12,50	38%	—	—
put	380	-0,36	64%	-2,1%	-0,3	7,20	10,50	37%	2	—
put venduta	375	-0,30	70%	-3,4%	-0,4	5,70	8,50	39%	—	—
put venduta	370	-0,25	75%	-4,7%	-0,6	3,30	7,50	78%	2	—
put venduta	365	-0,20	80%	-5,9%	-0,8	2,70	6,30	80%	1	—
put venduta	360	-0,16	84%	-7,2%	-1,0	1,40	5,30	116%	4	—
put	355	-0,12	88%	-8,5%	-1,2	0,50	4,60	161%	5	—	muro OI−1σ
put ala	350	-0,09	91%	-9,8%	-1,4	0,05	4,00	195%	2	—	muro OI−1σ
put ala	345	-0,07	93%	-11,1%	-1,5	0,10	3,30	188%	1	—	muro OIVAL−1σ
put ala	340	-0,06	94%	-12,4%	-1,7	—	3,20	—	2	—	muro OIVAL−1σ
put ala	335	-0,04	96%	-13,7%	-1,9	—	2,90	—	3	—	muro OIVAL−1σ
put ala	330	-0,03	97%	-15,0%	-2,1	—	2,70	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put	325	-0,03	97%	-16,2%	-2,3	—	2,55	—	—	—	muro OIVAL−1σ
put	320	-0,02	98%	-17,5%	-2,5	—	2,45	—	—	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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