MAR

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-2 Condizioni neutrali ieri -4

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -17

VRP (z-score) +39

Term slope -47

Vol-of-vol +22

IV3027,5%

HV30 c-c19,8%

VRP+7,6 (+0,8σ)

IV rank41

IV trendespansione

settore+0

VolScore -2: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +39 (+0.78σ), slope -47, positioning -17, vol-of-vol +22 (-0.44σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -2: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 26,1% · ±1σ 371–406 · ±2σ 354–425 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.65×	0.55×	0.84×	0.75×	0.58×	0.59×	0.54×	1.05×	1.93×	1.53×	1.06×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 370,9 (16Δ 375 · VAL 345 · −1σ 371) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 410,0 (16Δ 410 · muro OI 400 · +1σ 406) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	435	+0,03	97%	+12,1%	+2,5	—	2,20	—	—	—	muro OI+1σ
call ala	430	+0,04	96%	+10,8%	+2,3	—	2,20	—	—	—	muro OI+1σ
call ala	425	+0,06	94%	+9,5%	+2,0	—	2,30	—	3	—	muro OI+1σ
call ala	420	+0,08	92%	+8,2%	+1,7	—	2,40	—	11	0	muro OI+1σ
call ala	417.5	+0,10	90%	+7,6%	+1,6	0,05	2,45	192%	—	—	muro OI+1σ
call	415	+0,12	88%	+6,9%	+1,5	—	2,95	—	2	0	muro OI+1σ
call venduta	412.5	+0,15	85%	+6,3%	+1,3	—	3,10	—	—	—	muro OI+1σ
call venduta	410	+0,17	83%	+5,7%	+1,2	—	2,60	—	5	0	muro OI+1σ
call venduta	407.5	+0,20	80%	+5,0%	+1,1	—	3,50	—	—	—	muro OI+1σ
call venduta	405	+0,24	76%	+4,4%	+0,9	0,20	3,70	179%	13	0	muro OI
call venduta	402.5	+0,28	72%	+3,7%	+0,8	0,20	4,30	182%	—	—	muro OI
call	400	+0,33	67%	+3,1%	+0,7	2,35	4,90	70%	120	0	muro OI
call	397.5	+0,37	63%	+2,4%	+0,5	1,75	5,20	99%	—	—
call	395	+0,43	57%	+1,8%	+0,4	2,65	6,80	88%	18	0
call	392.5	+0,48	52%	+1,1%	+0,3	3,90	7,90	68%	1	—
call	390	+0,54	46%	+0,5%	+0,1	5,10	9,10	56%	25	0
prezzo 388,05
put	387.5	-0,41	59%	-0,1%	-0,0	3,10	6,60	72%	8	—
put	385	-0,35	65%	-0,8%	-0,2	2,65	5,70	73%	7	—
put venduta	382.5	-0,30	70%	-1,4%	-0,3	1,85	4,90	90%	8	—
put venduta	380	-0,25	75%	-2,1%	-0,5	0,70	4,90	150%	14	0
put venduta	377.5	-0,21	79%	-2,7%	-0,6	0,90	4,00	127%	67	0
put venduta	375	-0,17	83%	-3,4%	-0,8	0,55	2,55	129%	3	—
put	372.5	-0,13	87%	-4,0%	-0,9	0,20	3,60	179%	25	0
put ala	370	-0,10	90%	-4,7%	-1,1	0,30	1,80	143%	2	0	−1σ
put ala	367.5	-0,08	92%	-5,3%	-1,2	0,25	3,20	171%	10	0	−1σ
put ala	365	-0,06	94%	-5,9%	-1,4	—	3,00	—	1	0	−1σ
put ala	362.5	-0,04	96%	-6,6%	-1,5	—	3,10	—	—	—	−1σ
put ala	360	-0,03	97%	-7,2%	-1,7	—	3,10	—	—	—	−1σ
put	357.5	-0,02	98%	-7,9%	-1,8	—	2,90	—	—	—	−1σ
put	355	-0,02	98%	-8,5%	-2,0	—	2,80	—	13	0	−1σ
put	352.5	-0,01	99%	-9,2%	-2,1	—	2,70	—	—	—	−1σ
put	350	-0,01	99%	-9,8%	-2,3	—	2,60	—	79	0	−1σ
put	347.5	-0,01	99%	-10,4%	-2,4	—	2,55	—	—	—	−1σ
put	345	-0,00	100%	-11,1%	-2,6	—	2,50	—	9	0	VAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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