MAR

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-2 Condizioni neutrali ieri -4

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -17

VRP (z-score) +39

Term slope -47

Vol-of-vol +22

IV3027,5%

HV30 c-c19,8%

VRP+7,6 (+0,8σ)

IV rank41

IV trendespansione

settore+0

VolScore -2: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +39 (+0.78σ), slope -47, positioning -17, vol-of-vol +22 (-0.44σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore -2: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 24,8% · ±1σ 344–438 · ±2σ 304–495 · catena del 19/10 ⚠ earnings 02/11 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
0.65×	0.55×	0.84×	0.75×	0.58×	0.59×	0.54×	1.05×	1.93×	1.53×	1.06×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 343,6 (16Δ 350 · muro OI 360 · VAL 345 · −1σ 344) → venduta 340 · ala 310

Call zona protetta ≥ 450,0 (16Δ 450 · muro OI 400 · +1σ 438) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	490	—	—	+26,3%	+1,9	—	2,50	—	—	—	muro OI+1σ
call ala	480	+0,06	94%	+23,7%	+1,7	—	2,40	—	26	—	muro OI+1σ
call ala	470	+0,08	92%	+21,1%	+1,6	0,25	2,25	160%	41	—	muro OI+1σ
call	460	+0,11	89%	+18,5%	+1,4	0,70	3,00	124%	48	—	muro OI+1σ
call venduta	450	+0,15	85%	+16,0%	+1,2	1,00	4,20	123%	82	—	muro OI+1σ
call venduta	440	+0,19	81%	+13,4%	+1,0	2,60	5,70	75%	70	—	muro OI+1σ
call venduta	430	+0,25	75%	+10,8%	+0,8	4,20	7,00	50%	415	—	muro OI
call venduta	420	+0,32	68%	+8,2%	+0,6	6,80	10,20	40%	250	—	muro OI
call	410	+0,40	60%	+5,7%	+0,5	10,10	13,70	30%	207	—	muro OI
call	400	+0,48	52%	+3,1%	+0,2	14,50	18,00	22%	578	—	muro OI
call	390	—	—	+0,5%	+0,0	19,50	23,00	16%	231	—
prezzo 388,05
put	380	-0,37	63%	-2,1%	-0,2	11,30	15,00	28%	56	—
put	370	—	—	-4,7%	-0,4	7,70	11,40	39%	107	—
put venduta	360	-0,22	78%	-7,2%	-0,6	6,20	7,70	22%	1.248	—	muro OI
put venduta	350	-0,17	83%	-9,8%	-0,8	3,20	6,00	61%	213	—	muro OI
put ▶ venduta	340	-0,13	87%	-12,4%	-1,1	3,10	5,90	62%	237	—	muro OIVAL−1σ
put ala	330	-0,09	91%	-15,0%	-1,3	2,15	4,00	60%	309	—	muro OIVAL−1σ
put ala	320	-0,07	93%	-17,5%	-1,6	1,30	2,45	61%	120	—	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	310	-0,05	95%	-20,1%	-1,8	0,60	2,15	113%	288	—	muro OIVAL−1σ
put ala	300	-0,04	96%	-22,7%	-2,1	0,35	1,70	132%	207	—	muro OIVAL−1σ
put	290	-0,03	97%	-25,3%	-2,4	—	2,95	—	107	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

1Volatilità — c'è un'occasione?

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

3Fondamentali

Analisti · target e revisioni · yfinance, in tempo reale