MAR

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

+2 Condizioni neutrali ieri -2

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -0

VRP (z-score) +50

Term slope -84

Vol-of-vol +56

IV3029,0%

HV30 c-c19,8%

VRP+9,2 (+1,0σ)

IV rank50

IV trendespansione

settore-4

VolScore +2: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +50 (+0.99σ), slope -84, positioning -0, vol-of-vol +56 (-1.12σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Nessun setup con edge neutro rischio definito adeguatezza 20

VolScore +2: condizioni neutrali, niente segnale forte di vol. Meglio attendere una VRP piu' ricca (Sell) o un'IV piu' a sconto (Buy).

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 29,0% · ±1σ 359–426 · ±2σ 329–464 · catena del 19/10 ⚠ earnings 02/11 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.55×	0.84×	0.75×	0.58×	0.59×	0.54×	1.05×	1.93×	1.53×	0.98×	0.20×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 350,0 (16Δ 355 · muro OI 350 · VAL 345 · −1σ 359) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 425,8 (16Δ 425 · muro OI 400 · +1σ 426) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala	460	+0,04	96%	+17,7%	+1,9	—	2,50	—	—	—	muro OI+1σ
call ala	450	+0,06	94%	+15,2%	+1,6	—	2,90	—	1	+2	muro OI+1σ
call ala	440	+0,09	91%	+12,6%	+1,4	0,05	1,75	189%	17	+5	muro OI+1σ
call	435	+0,11	89%	+11,3%	+1,3	0,10	3,50	189%	—	—	muro OI+1σ
call	430	+0,14	86%	+10,1%	+1,1	1,15	2,25	65%	17	+37	muro OI+1σ
call venduta	425	+0,17	83%	+8,8%	+1,0	1,45	4,60	104%	—	—	muro OI
call venduta	420	+0,21	79%	+7,5%	+0,8	1,70	4,80	95%	4	+19	muro OI
call venduta	417.5	+0,23	77%	+6,9%	+0,8	2,10	5,30	86%	—	—	muro OI
call venduta	415	+0,26	74%	+6,2%	+0,7	2,05	5,90	97%	—	—	muro OI
call venduta	412.5	+0,28	72%	+5,6%	+0,6	3,10	6,80	75%	—	—	muro OI
call venduta	410	+0,31	69%	+4,9%	+0,6	3,40	6,30	60%	8	+111	muro OI
call	407.5	+0,34	66%	+4,3%	+0,5	4,00	7,90	66%	—	—	muro OI
call	405	+0,36	64%	+3,7%	+0,4	4,80	8,70	58%	—	—	muro OI
call	402.5	+0,39	61%	+3,0%	+0,3	5,70	9,90	54%	—	—	muro OI
call	400	+0,42	58%	+2,4%	+0,3	6,70	10,80	47%	20	+619	muro OI
call	397.5	+0,45	55%	+1,7%	+0,2	8,30	11,80	35%	—	—
call	395	+0,48	52%	+1,1%	+0,1	9,40	12,90	31%	—	—
call	392.5	+0,51	49%	+0,5%	+0,1	10,70	14,20	28%	—	—
prezzo 390,70
put	390	-0,46	54%	-0,2%	-0,0	9,90	13,70	32%	18	+2
put	387.5	-0,43	57%	-0,8%	-0,1	9,00	12,60	33%	—	—
put	385	-0,40	60%	-1,5%	-0,2	8,30	11,60	33%	—	—
put	382.5	-0,38	62%	-2,1%	-0,2	7,40	10,60	36%	—	—
put	380	-0,35	65%	-2,7%	-0,3	6,60	9,80	39%	2	—
put	377.5	-0,32	68%	-3,4%	-0,4	5,80	9,50	48%	—	—
put venduta	375	-0,30	70%	-4,0%	-0,5	5,10	8,20	47%	—	—
put venduta	372.5	-0,27	73%	-4,7%	-0,6	4,50	7,60	51%	—	—
put venduta	370	-0,25	75%	-5,3%	-0,6	3,80	6,90	58%	6	+165
put venduta	365	-0,21	79%	-6,6%	-0,8	3,40	5,60	49%	—	—
put venduta	360	-0,18	82%	-7,9%	-1,0	2,20	4,80	74%	2	+100
put venduta	355	-0,15	85%	-9,1%	-1,1	1,40	4,30	102%	—	—	−1σ
put	350	-0,12	88%	-10,4%	-1,3	0,90	4,10	128%	33	+67	muro OI−1σ
put ala	345	-0,10	90%	-11,7%	-1,4	0,70	3,80	138%	—	—	muro OIVAL−1σ
put ala	340	-0,08	92%	-13,0%	-1,6	0,70	2,30	107%	2	+248	muro OIVAL−1σ
put ala	330	-0,05	95%	-15,5%	-2,0	0,05	1,80	189%	19	+248	muro OIVAL−1σ
put ala	320	-0,03	97%	-18,1%	-2,3	0,65	1,40	73%	11	+455	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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