MDT

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-12 Condizioni neutrali ieri -14

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -16

VRP (z-score) -7

Term slope +28

Vol-of-vol -79

IV3024,0%

HV30 c-c24,0%

VRP+0,0 (-0,1σ)

IV rank42

IV trendcompressione

settore+15

VolScore -12: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -7 (-0.14σ), slope +28 (scontato: earnings nella curva), positioning -16, vol-of-vol -79 (+1.58σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 37

VolScore -12 (neutro), term structure in contango (slope +0.024): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	95.0	ATM (front)	21g
compra	call	95.0	ATM (back)	75g

debito194 $

max profitto152 $

max perdita194 $

POP51%

ROC78%

pareggio91.4 · 99.0

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 24,4% · ±1σ 84–107 · ±2σ 75–120 · catena del 19/10 ⚠ earnings 17/11 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
2.68×	3.29×	3.79×	4.32×	1.49×	1.15×	0.71×	0.79×	0.88×	0.39×	0.82×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 75,0 (16Δ 82 · muro OI 75 · VAL 81 · −1σ 84) → venduta 70 · ala — (nessuna ala trattabile oltre la venduta)

Call zona protetta ≥ 106,8 (muro OI 95 · VAH 95 · +1σ 107) → venduta 110 · ala 120

Alcuni prezzi sono stimati dall'IV (Black-Scholes): le quote serali della catena hanno spread troppo larghi per essere usate. Verificare bid/ask a mercato aperto.

strangle 70/110credito 89 $ pareggio 69,1 – 110,9 · perdita non limitata

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 95/95 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	125	+0,02	98%	+31,9%	+2,3	—	1,19	—	—	—	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ ala	120	+0,04	96%	+26,6%	+2,0	—	1,20	—	360	—	muro OIVAH+1σ
call ala	115	+0,06	94%	+21,4%	+1,6	0,09	0,78	159%	900	—	muro OIVAH+1σ
call ala ▶ venduta	110	+0,10	90%	+16,1%	+1,2	0,30	0,54	57%	2.110	—	muro OIVAH+1σ
call	105	—	—	+10,8%	+0,9	0,84	1,02	19%	2.259	—	muro OIVAH
call	100	—	—	+5,5%	+0,5	1,51	2,35	44%	2.308	—	muro OIVAH
call	97.5	+0,37	63%	+2,9%	+0,2	2,52	2,93	15%	1.435	—	muro OIVAH
call	95	+0,47	53%	+0,3%	+0,0	3,30	3,80	14%	3.401	—	muro OI
prezzo 94,75
put	92.5	-0,46	54%	-2,4%	-0,2	3,75	4,40	16%	763	—
put	90	-0,37	63%	-5,0%	-0,4	3,00	3,35	11%	2.148	—
put venduta	87.5	-0,29	71%	-7,7%	-0,7	2,04	2,42	17%	704	—
put venduta	85	-0,22	78%	-10,3%	-0,9	1,19	1,75	38%	3.437	—
put venduta	82.5	-0,17	83%	-12,9%	-1,2	0,97	1,22	23%	721	—	−1σ
put	80	-0,12	88%	-15,6%	-1,4	0,80	0,92	14%	1.302	—	VAL−1σ
put	77.5	—	—	-18,2%	-1,7	0,18	1,00	139%	577	—	VAL−1σ
put	75	—	—	-20,8%	-2,0	0,08	0,78	163%	3.671	—	muro OIVAL−1σ
put	72.5	—	—	-23,5%	-2,2	—	1,07	—	1.822	—	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ venduta	70	-0,03	97%	-26,1%	-2,5	0,10	0,57	140%	665	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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