REGN

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+8 Condizioni neutrali ieri +13

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -13

VRP (z-score) +58

Term slope -49

Vol-of-vol +44

IV3036,0%

HV30 c-c28,1%

VRP+7,9 (+1,2σ)

IV rank44

IV trendespansione

settore+15

VolScore +8: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +58 (+1.16σ), slope -49, positioning -13, vol-of-vol +44 (-0.87σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor earnings rischio definito adeguatezza 80

Earnings tra 10 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Iron Condor sull'expected move earnings: incassa il crush con rischio definito.

compra	put	680.0	wing -2σ	15g
vendi	put	735.0	-1σ (OTM)	15g
vendi	call	850.0	+1σ (OTM)	15g
compra	call	905.0	wing +2σ	15g

credito855 $

max profitto855 $

max perdita4645 $

POP75%

ROC18%

pareggio726.5 · 858.5

Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.

alternative: Short Strangle · Calendar Spread

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 33,9% · ±1σ 715–874 · ±2σ 647–967 · catena del 19/10 ⚠ earnings 30/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.25×	0.85×	0.99×	0.80×	0.86×	1.09×	1.00×	1.40×	1.37×	0.89×	1.20×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 710,0 (16Δ 710 · muro OI 740 · VAL 603 · −1σ 715) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 880,0 (16Δ 875 · muro OI 880 · +1σ 874) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 680/735/850/905 a ~15 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala	935	+0,06	94%	+18,2%	+1,7	—	4,90	—	2	+2	muro OI+1σ
call ala	920	+0,07	93%	+16,3%	+1,5	0,05	8,60	198%	4	+4	muro OI+1σ
call ala	910	+0,09	91%	+15,1%	+1,4	0,05	8,80	198%	—	0	muro OI+1σ
call ala	900	+0,10	90%	+13,8%	+1,3	1,95	8,70	127%	84	+84	muro OI+1σ
call	890	+0,12	88%	+12,6%	+1,2	0,60	9,10	175%	1	+1	muro OI+1σ
call venduta	880	+0,14	86%	+11,3%	+1,1	3,60	8,00	76%	108	+108	muro OI+1σ
call venduta	875	+0,15	85%	+10,7%	+1,0	2,80	10,60	116%	4	—	+1σ
call venduta	870	+0,17	83%	+10,0%	+1,0	3,70	11,70	104%	4	+4
call venduta	860	+0,20	80%	+8,8%	+0,8	5,00	12,90	88%	18	+18
call venduta	850	+0,23	77%	+7,5%	+0,7	8,00	14,50	58%	30	+30
call venduta	840	+0,26	74%	+6,2%	+0,6	10,30	17,20	50%	12	+12
call venduta	830	+0,30	70%	+5,0%	+0,5	11,20	19,40	54%	9	+9
call	820	+0,35	65%	+3,7%	+0,4	14,00	22,60	47%	8	+8
call	810	+0,39	61%	+2,4%	+0,2	18,00	26,00	36%	101	+97
call	800	+0,44	56%	+1,2%	+0,1	22,00	30,00	31%	61	+61
prezzo 790,74
put	790	-0,51	49%	-0,1%	-0,0	31,30	38,90	22%	34	+34
put	780	-0,46	54%	-1,4%	-0,1	26,10	34,40	27%	11	+6
put	770	-0,41	59%	-2,6%	-0,3	22,00	30,10	31%	24	+24
put	760	-0,36	64%	-3,9%	-0,4	18,00	25,70	35%	17	+17
put venduta	750	-0,32	68%	-5,2%	-0,5	14,00	22,40	46%	23	+23
put venduta	745	-0,29	71%	-5,8%	-0,6	12,00	20,60	53%	16	+16
put venduta	740	-0,27	73%	-6,4%	-0,7	11,00	19,10	54%	160	+159	muro OI
put venduta	730	-0,23	77%	-7,7%	-0,8	8,00	16,50	69%	24	+24	muro OI
put venduta	720	-0,20	80%	-8,9%	-0,9	5,70	12,90	77%	20	+20	muro OI
put venduta	710	-0,16	84%	-10,2%	-1,1	3,40	12,90	117%	8	+8	muro OI−1σ
put	700	-0,13	87%	-11,5%	-1,2	2,00	11,10	139%	62	+62	muro OI−1σ
put ala	685	-0,10	90%	-13,4%	-1,4	0,05	9,60	198%	3	+3	muro OI−1σ
put ala	670	-0,07	93%	-15,3%	-1,6	0,05	9,10	198%	65	+65	muro OI−1σ
put ala	660	-0,06	94%	-16,5%	-1,8	0,05	8,20	198%	143	+143	muro OI−1σ
put ala	650	-0,05	95%	-17,8%	-2,0	0,05	8,10	198%	16	+16	muro OI−1σ
put ala	640	-0,04	96%	-19,1%	-2,1	0,05	8,20	198%	26	+26	muro OI−1σ
put ala	630	-0,03	97%	-20,3%	-2,3	—	4,90	—	—	—	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

3Fondamentali

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