REGN

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+8 Condizioni neutrali ieri +13

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -13

VRP (z-score) +58

Term slope -49

Vol-of-vol +44

IV3036,0%

HV30 c-c28,1%

VRP+7,9 (+1,2σ)

IV rank44

IV trendespansione

settore+15

VolScore +8: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +58 (+1.16σ), slope -49, positioning -13, vol-of-vol +44 (-0.87σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor earnings rischio definito adeguatezza 80

Earnings tra 10 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Iron Condor sull'expected move earnings: incassa il crush con rischio definito.

compra	put	680.0	wing -2σ	15g
vendi	put	735.0	-1σ (OTM)	15g
vendi	call	850.0	+1σ (OTM)	15g
compra	call	905.0	wing +2σ	15g

credito855 $

max profitto855 $

max perdita4645 $

POP75%

ROC18%

pareggio726.5 · 858.5

Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.

alternative: Short Strangle · Calendar Spread

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 42,3% · ±1σ 735–851 · ±2σ 683–916 · catena del 19/10 ⚠ earnings 30/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.25×	0.85×	0.99×	0.80×	0.86×	1.09×	1.00×	1.40×	1.37×	0.89×	1.20×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 730,0 (16Δ 730 · VAL 603 · −1σ 735) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 851,0 (16Δ 845 · +1σ 851) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 680/735/850/905 a ~15 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	920	+0,01	99%	+16,3%	+2,1	0,05	7,40	197%	4	0	+1σ
call	910	+0,02	98%	+15,1%	+1,9	0,05	7,80	197%	1	+1	+1σ
call	900	+0,03	97%	+13,8%	+1,8	0,05	7,60	197%	5	0	+1σ
call ala	890	+0,04	96%	+12,6%	+1,6	0,05	7,10	197%	20	0	+1σ
call ala	880	+0,05	95%	+11,3%	+1,5	0,60	7,10	169%	2	0	+1σ
call ala	870	+0,08	92%	+10,0%	+1,3	0,05	7,60	197%	29	0	+1σ
call ala	860	+0,10	90%	+8,8%	+1,1	0,70	8,30	169%	1	0	+1σ
call	850	+0,13	87%	+7,5%	+1,0	0,60	9,10	175%	7	0
call venduta	845	+0,15	85%	+6,9%	+0,9	0,65	10,00	176%	—	—
call venduta	840	+0,17	83%	+6,2%	+0,8	1,30	11,00	158%	6	0
call	830	—	—	+5,0%	+0,7	5,00	12,40	85%	12	0
call venduta	820	+0,27	73%	+3,7%	+0,5	6,20	14,80	82%	6	0
call venduta	815	+0,30	70%	+3,1%	+0,4	7,60	16,10	72%	—	—
call	810	+0,33	67%	+2,4%	+0,3	9,10	17,60	64%	5	0
call	800	+0,40	60%	+1,2%	+0,2	12,60	20,70	49%	42	0
prezzo 790,74
put	790	-0,54	46%	-0,1%	-0,0	23,30	31,80	31%	34	0
put	780	-0,47	53%	-1,4%	-0,2	18,20	26,10	36%	11	0
put	770	-0,40	60%	-2,6%	-0,4	13,80	21,60	44%	2	0
put	760	-0,33	67%	-3,9%	-0,5	10,00	18,20	58%	7	0
put venduta	755	-0,30	70%	-4,5%	-0,6	8,20	16,80	69%	3	+3
put venduta	750	-0,27	73%	-5,2%	-0,7	6,70	14,30	72%	6	0
put venduta	740	-0,22	78%	-6,4%	-0,9	4,10	8,90	74%	3	0
put venduta	730	-0,17	83%	-7,7%	-1,1	2,00	10,70	137%	1	+1	−1σ
put	720	-0,13	87%	-8,9%	-1,3	0,05	9,50	198%	4	0	−1σ
put ala	710	-0,09	91%	-10,2%	-1,5	0,45	8,00	179%	2	0	−1σ
put ala	700	-0,07	93%	-11,5%	-1,7	—	4,90	—	7	0	−1σ
put ala	695	-0,06	94%	-12,1%	-1,8	—	4,50	—	—	—	−1σ
put	670	-0,02	98%	-15,3%	-2,3	—	4,90	—	2	0	−1σ
put	660	-0,01	99%	-16,5%	-2,5	—	4,90	—	1	+1	−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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