REGN

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

+8 Condizioni neutrali ieri +13

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -13

VRP (z-score) +58

Term slope -49

Vol-of-vol +44

IV3036,0%

HV30 c-c28,1%

VRP+7,9 (+1,2σ)

IV rank44

IV trendespansione

settore+15

VolScore +8: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score +58 (+1.16σ), slope -49, positioning -13, vol-of-vol +44 (-0.87σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Iron Condor earnings rischio definito adeguatezza 80

Earnings tra 10 gg: l'IV e' gonfiata dall'attesa e collassa (IV crush) subito dopo l'annuncio. Iron Condor sull'expected move earnings: incassa il crush con rischio definito.

compra	put	680.0	wing -2σ	15g
vendi	put	735.0	-1σ (OTM)	15g
vendi	call	850.0	+1σ (OTM)	15g
compra	call	905.0	wing +2σ	15g

credito855 $

max profitto855 $

max perdita4645 $

POP75%

ROC18%

pareggio726.5 · 858.5

Rischio BINARIO da earnings: massima perdita concentrata sul gap. Dimensiona piccolo.

alternative: Short Strangle · Calendar Spread

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 33,1% · ±1σ 672–930 · ±2σ 572–1094 · catena del 19/10 ⚠ earnings 30/10 prima della scadenza

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/05	10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	WoW
1.25×	0.85×	0.99×	0.80×	0.86×	1.09×	1.00×	1.40×	1.37×	0.89×	1.20×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 15/01 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 672,3 (16Δ 680 · muro OI 780 · VAL 603 · −1σ 672) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Call zona protetta ≥ 940,0 (16Δ 940 · +1σ 930) → venduta — · ala — (strike oltre la soglia poco trattabili (OI < 200 e spread serale largo))

Nessuna combinazione completa per questa scadenza (vedi il motivo accanto al lato): provare un'altra scadenza o tenere questo titolo fuori.

Per confronto, VolRadar propone Iron Condor 680/735/850/905 a ~15 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 15/01 (88 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala	980	+0,10	90%	+23,9%	+1,3	2,60	11,10	124%	54	—	+1σ
call	960	+0,13	87%	+21,4%	+1,2	4,00	13,30	108%	193	—	+1σ
call venduta	940	+0,16	84%	+18,9%	+1,1	6,00	15,40	88%	78	—	+1σ
call venduta	920	+0,19	81%	+16,3%	+0,9	9,60	17,70	59%	148	—
call venduta	900	+0,23	77%	+13,8%	+0,8	12,60	21,10	50%	337	—
call venduta	880	+0,27	73%	+11,3%	+0,7	17,00	24,30	35%	320	—
call	860	+0,32	68%	+8,8%	+0,5	22,00	29,30	28%	167	—
call	840	+0,38	62%	+6,2%	+0,4	28,00	36,00	25%	329	—
call	820	+0,44	56%	+3,7%	+0,2	35,00	43,30	21%	289	—
call	800	+0,50	50%	+1,2%	+0,1	43,30	51,20	17%	290	—
prezzo 790,74
put	780	-0,45	55%	-1,4%	-0,1	43,60	51,30	16%	248	—	muro OI
put	760	-0,39	61%	-3,9%	-0,2	34,40	42,30	21%	226	—	muro OI
put	740	-0,33	67%	-6,4%	-0,4	26,60	34,70	26%	88	—	muro OI
put venduta	720	-0,27	73%	-8,9%	-0,6	21,20	25,90	20%	194	—	muro OI
put venduta	700	-0,22	78%	-11,5%	-0,8	14,70	22,50	42%	200	—	muro OI
put venduta	680	-0,18	82%	-14,0%	-0,9	10,30	18,40	56%	107	—	muro OI
put	660	-0,14	86%	-16,5%	-1,1	6,90	15,00	74%	34	—	muro OI−1σ
put	650	-0,12	88%	-17,8%	-1,2	5,40	13,40	85%	49	—	muro OI−1σ
put ala	640	-0,11	89%	-19,1%	-1,3	4,10	12,00	98%	70	—	muro OI−1σ
put ala	630	-0,09	91%	-20,3%	-1,4	3,10	11,00	112%	58	—	muro OI−1σ
put ala	620	-0,08	92%	-21,6%	-1,5	1,55	10,00	146%	143	—	muro OI−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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