SLV

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-16 apri in VolRadar ↗

-33 Condizioni neutrali ieri -43

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -85

VRP (z-score) -38

Term slope +24

Vol-of-vol -10

IV3035,3%

HV30 c-c39,7%

VRP-4,5 (-0,8σ)

IV rank8

IV trendstabile

VolScore -33: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -38 (-0.77σ), slope +24, positioning -85, vol-of-vol -10 (+0.20σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 32

VolScore -33 (neutro), term structure in contango (slope +0.007): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	51.0	ATM (front)	21g
compra	call	51.0	ATM (back)	75g

debito153 $

max profitto119 $

max perdita153 $

POP51%

ROC78%

pareggio48.2 · 54.2

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 33,2% · ±1σ 47–57 · ±2σ 42–63 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.76×	1.19×	1.05×	0.90×	0.44×	1.40×	2.53×	1.08×	1.09×	0.62×	0.12×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 20/11 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 45,0 (16Δ 46 · muro OI 45 · VAL 50 · −1σ 47) → venduta 45 · ala 43

Call zona protetta ≥ 58,0 (16Δ 58 · VAH 63 · +1σ 57) → venduta 58 · ala 61

strangle 45/58credito 68 $ pareggio 44,3 – 58,7 · perdita non limitata

iron condor 43/45/58/61 credito 31 $ perdita max 270 $ ROC 11% pareggio 44,7 – 58,3

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 51/51 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 20/11 (32 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call ala ▶ ala	61	+0,08	92%	+18,4%	+1,7	0,20	0,22	10%	3.149	+2477	+1σ
call ala	60	+0,10	90%	+16,4%	+1,5	0,25	0,27	8%	19.477	+21409	+1σ
call	59	+0,12	88%	+14,5%	+1,4	0,31	0,34	9%	64.798	+64130	+1σ
call venduta ▶ venduta	58	+0,15	85%	+12,5%	+1,2	0,39	0,41	5%	3.996	+3553	+1σ
call venduta	57.5	+0,17	83%	+11,6%	+1,1	0,44	0,48	9%	—	—	+1σ
call venduta	57	+0,19	81%	+10,6%	+1,0	0,50	0,54	8%	6.489	+6333	+1σ
call venduta	56.5	+0,21	79%	+9,6%	+0,9	0,57	0,61	7%	—	—
call venduta	56	+0,23	77%	+8,7%	+0,8	0,66	0,69	4%	9.200	+3214
call venduta	55.5	+0,26	74%	+7,7%	+0,8	0,75	0,79	5%	—	—
call venduta	55	+0,29	71%	+6,7%	+0,7	0,86	0,90	5%	17.721	+19624
call venduta	54.5	+0,32	68%	+5,7%	+0,6	0,98	1,03	5%	—	—
call	54	+0,35	65%	+4,8%	+0,5	1,13	1,16	3%	4.071	+4087
call	53.5	+0,39	61%	+3,8%	+0,4	1,28	1,33	4%	—	—
call	53	—	—	+2,8%	+0,3	1,46	1,52	4%	2.189	+1400
call	52.5	+0,46	54%	+1,9%	+0,2	1,64	1,72	5%	—	—
call	52	+0,50	50%	+0,9%	+0,1	1,86	1,93	4%	1.408	+2123
prezzo 51,54
put	51.5	—	—	-0,1%	-0,0	1,92	1,99	4%	—	—
put	51	—	—	-1,0%	-0,1	1,68	1,75	4%	2.767	+2818
put	50.5	—	—	-2,0%	-0,2	1,46	1,53	5%	—	—
put	50	—	—	-3,0%	-0,3	1,28	1,32	3%	16.632	+15926	VAL
put venduta	49.5	-0,32	68%	-4,0%	-0,4	1,10	1,15	4%	—	—	VAL
put venduta	49	-0,28	72%	-4,9%	-0,5	0,96	0,99	3%	3.356	+3326	VAL
put venduta	48.5	-0,25	75%	-5,9%	-0,6	0,81	0,86	6%	—	—	VAL
put venduta	48	-0,22	78%	-6,9%	-0,7	0,69	0,74	7%	3.973	+3865	VAL
put venduta	47.5	-0,19	81%	-7,8%	-0,8	0,60	0,63	5%	—	—	VAL
put venduta	47	-0,17	83%	-8,8%	-0,9	0,51	0,54	6%	1.767	+1698	VAL
put venduta	46.5	-0,15	85%	-9,8%	-1,0	0,43	0,47	9%	—	—	VAL−1σ
put	46	-0,13	87%	-10,7%	-1,2	0,38	0,39	3%	2.074	+1959	VAL−1σ
put ala ▶ venduta	45	-0,10	90%	-12,7%	-1,4	0,27	0,29	7%	17.076	+16643	muro OIVAL−1σ
put ala	44	-0,08	92%	-14,6%	-1,6	0,20	0,22	10%	1.098	+1061	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	43	-0,06	94%	-16,6%	-1,8	0,15	0,18	18%	1.745	+1742	muro OIVAL−1σ
put	42	—	—	-18,5%	-2,1	0,12	0,14	15%	710	+538	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: variazione fra 15/10 e 16/10 (un muro che cresce difende, uno che si svuota no).

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026