SLV

1Volatilità — c'è un'occasione?

VolScore VolRadar · seduta 2026-10-19 apri in VolRadar ↗

-34 Condizioni neutrali ieri -33

−100 compra vol0vendi vol +100

Positioning · IV rank -90

VRP (z-score) -59

Term slope +50

Vol-of-vol -13

IV3033,2%

HV30 c-c39,7%

VRP-6,5 (-1,2σ)

IV rank5

IV trendstabile

VolScore -34: Condizioni neutrali. Driver: VRP z-score -59 (-1.18σ), slope +50, positioning -90, vol-of-vol -13 (+0.25σ).

Strategia suggerita VolRadar riscontro storico ↗

Calendar Spread neutro rischio definito adeguatezza 35

VolScore -34 (neutro), term structure in contango (slope +0.015): Calendar ATM per sfruttare il roll-down, senza direzione di vol.

vendi	call	52.0	ATM (front)	21g
compra	call	52.0	ATM (back)	75g

debito146 $

max profitto112 $

max perdita146 $

POP51%

ROC77%

pareggio49.3 · 55.1

IV30 vs HV30 (6 mesi)

Term structure IV ATM · per scadenza

Skew · IV smile

IV implicita 30g (VolRadar/IBKR; dove manca, ATM dalle nostre catene) HV realizzata (30 gg, Yang-Zhang) Put OTM Call OTM IV/HV nel tempo · term structure per scadenza · smile IV per moneyness (25Δ RR > 0 ⇒ put più care, protezione cara)

2Dove mettere gli strike · open interest · prezzo · volume profile

Scadenza 30/10 11g 20/11 32g 15/01 88g IV 33,6% · ±1σ 49–55 · ±2σ 46–58 · catena del 19/10

Open interest

Cono & EMA EMA 21/50/200 · VWAP

Volume profile

Flusso volumi — ultime 10 sedute cella = volume ÷ media 20gg precedente · WoW = questa settimana ÷ media 4 settimane

10/06	10/07	10/08	10/09	10/12	10/13	10/14	10/15	10/16	10/19	WoW
0.76×	1.19×	1.05×	0.90×	0.44×	1.40×	2.53×	1.08×	1.09×	0.62×	0.12×

Value area POC VAL VAH EMA 21 EMA 50 EMA 200 VWAP 21 Prezzo (rif.) Call OI Put OI Cono ±1σ/±2σ implicito (IV della scadenza) Cono dalla volatilità realizzata (tratteggio) /Vendute 30Δ · 16Δ Ali 10Δ · 5Δ LVN · nodo a basso volume Zona protetta (oltre 16Δ, ±1σ e muro OI) Strategia VolRadar: zona di profitto · ━ vendute · ┅ ali

Proposta dalla mappa · scadenza 30/10 vendute nella zona protetta, ali con |Δ| ≤ 6 · prezzi medi della catena del 19/10, 1 contratto

Put zona protetta ≤ 48,0 (16Δ 48 · muro OI 50 · VAL 50 · −1σ 49) → venduta 47 · ala 46

Call zona protetta ≥ 54,6 (16Δ 54 · VAH 63 · +1σ 55) → venduta 55 · ala 57.5

strangle 47/55credito 36 $ pareggio 46,6 – 55,4 · perdita non limitata

iron condor 46/47/55/57.5 credito 20 $ perdita max 230 $ ROC 9% pareggio 46,8 – 55,2

Per confronto, VolRadar propone Calendar Spread 52/52 a ~21 gg (riquadro in alto).

Scala degli strike · scadenza 30/10 (11 gg) call sopra, put sotto · Δ e bid/ask dalla catena IBKR · "prob. OTM" ≈ 1 − |Δ|

tipo	strike	Δ	prob. OTM	distanza	σ	bid	ask	spread	OI	Δ OI	difese
call	59.5	—	—	+15,4%	+2,5	0,04	0,05	22%	2.428	—	+1σ
call	59	—	—	+14,5%	+2,3	0,05	0,06	18%	38	—	+1σ
call	58.5	—	—	+13,5%	+2,2	0,05	0,06	18%	9	—	+1σ
call ala	58	+0,05	95%	+12,5%	+2,0	0,06	0,07	15%	150	—	+1σ
call ala ▶ ala	57.5	+0,05	95%	+11,6%	+1,9	0,06	0,08	29%	52	—	+1σ
call ala	57	+0,06	94%	+10,6%	+1,7	0,08	0,09	12%	104	—	+1σ
call ala	56.5	+0,08	92%	+9,6%	+1,6	0,10	0,11	10%	56	—	+1σ
call ala	56	+0,09	91%	+8,7%	+1,4	0,13	0,14	7%	153	—	+1σ
call	55.5	+0,11	89%	+7,7%	+1,3	0,15	0,17	13%	53	—	+1σ
call venduta ▶ venduta	55	+0,14	86%	+6,7%	+1,1	0,20	0,23	14%	418	—	+1σ
call venduta	54.5	+0,18	82%	+5,7%	+1,0	0,26	0,30	14%	559	—
call venduta	54	+0,22	78%	+4,8%	+0,8	0,35	0,38	8%	560	—
call venduta	53.5	+0,27	73%	+3,8%	+0,6	0,45	0,50	11%	177	—
call	53	+0,33	67%	+2,8%	+0,5	0,59	0,64	8%	359	—
call	52.5	+0,39	61%	+1,9%	+0,3	0,76	0,81	6%	34	—
call	52	+0,46	54%	+0,9%	+0,2	0,95	1,02	7%	312	—
prezzo 51,54
put	51.5	-0,48	52%	-0,1%	-0,0	1,12	1,19	6%	188	—
put	51	-0,41	59%	-1,0%	-0,2	0,90	0,95	5%	330	—
put	50.5	-0,35	65%	-2,0%	-0,3	0,72	0,77	7%	520	—
put venduta	50	-0,29	71%	-3,0%	-0,5	0,57	0,61	7%	1.471	—	muro OIVAL
put venduta	49.5	-0,24	76%	-4,0%	-0,7	0,45	0,48	6%	64	—	muro OIVAL
put venduta	49	-0,20	80%	-4,9%	-0,9	0,36	0,39	8%	122	—	muro OIVAL
put	48	-0,13	87%	-6,9%	-1,2	0,21	0,25	17%	128	—	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ venduta	47	-0,08	92%	-8,8%	-1,6	0,14	0,16	13%	50	—	muro OIVAL−1σ
put ala ▶ ala	46	-0,05	95%	-10,7%	-1,9	0,09	0,10	11%	48	—	muro OIVAL−1σ
put ala	45	-0,04	96%	-12,7%	-2,3	0,06	0,07	15%	43	—	muro OIVAL−1σ

Righe evidenziate: zona tipica delle vendute (|Δ| 14–32) e delle ali (|Δ| 3–11). In grigio gli strike poco trattabili: spread serale > 15% e open interest < 200 (le quote serali, catturate a mercato chiuso, da sole non bastano a giudicare). "Difese" = livelli già oltrepassati dallo strike: muro di OI della scadenza, bordo della value area, 1σ implicita. Più difese ha una venduta, più il prezzo deve faticare per raggiungerla. Strike in verde = nella zona protetta. Δ OI: disponibile quando l'archivio avrà due sedute di questa scadenza.

Livelli di prezzo e open interest

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Il fondo · yfinance, aggiornato 18/10/2026